對沖所涉及的最直接成本，第二點增加現(xiàn)金流的波動性，不是特別理解這句話，辛苦老師解釋一下
Cynthia Navarro Case Scenario第1、3、4題
這個股票賣空了500分 所以delta是-500。那么call delta文中說了是五分為啥也是??500？ 另外這里講的bearlish是指期權(quán)價格和股市反向變動的幅度大小嗎？
衍生品Bob老師講義89頁例題解析，為什么期貨合約份數(shù)是用20m/1million呢，單份合約的size是如何看出來的呢？
請教這道題
reading10第27題。文章里的neutral position 指的是100%對沖嗎
老師，麻煩解答下這個case的22及23題。謝謝
這道題 不會做，12錯在哪？
reading9第22題怎么理解，Canada的公司想通過借入CAD來投資plant為什么期初會付CAD？
1題，1. 答案寫USD是定價貨幣，怎么看出來的？2. 美元相對外幣貶值，是因為Rfx=3.91是外幣相對本幣變動為正3.91即上漲了3.91，所以本幣美元相對貶值了。這樣理解對嗎？
17題的basis指的是什么？
reading9，16題，請問描述1和3如何判斷呢？
想問下BOB老師的114頁的例題第一問，答案上是通過BPV來算的，如果通過D來算的話，應(yīng)該是（0-9.5）/8.5*(7,000,000/110.25*0.814)但這樣算好像和答案的58份差了1000倍，想問下是哪里有問題？
請教幾個問題。reading10經(jīng)典課后題。1.第6題，第一個所有信息都反映在價格中不是有效市場假說的內(nèi)容么？這樣不是economic-fundamantal的類別嗎？2.第11題。為啥是C？相關(guān)性提高，F(xiàn)C回報率不變，不會造成匯率變化嗎？3.技術(shù)分析和經(jīng)濟基礎(chǔ)分析定義有點混，所以13題也錯了，麻煩解釋一下。4.34題的答案，匯率不是USD/EUR么？為什么答案給的是乘不是除??？5.最后一個問題是真題衍生品部分2011的C.聽講解介紹的比較簡單，能否再解釋一下。謝謝。
R10課后題7題，我理解的和答案正好相反，speculative volatility trader 應(yīng)該是在波動中賺錢不應(yīng)該是statement 2嗎，請老師解釋一下該題
程寶問答
金程問答