第四題 ETF優(yōu)點(diǎn)不就是流動(dòng)性好嗎
第一問，我理解如果丹麥那個(gè)說法是錯(cuò)誤的話，第一個(gè)關(guān)于智利的說法也是錯(cuò)的啊，這兩個(gè)都是說高匯率貨幣對(duì)應(yīng)高的債券收益率，為什么一個(gè)對(duì)一個(gè)錯(cuò)呢？
第3問，AMC要求向存量客戶同時(shí)披露gross return和net return，GIPS沒有這個(gè)要求，只要求披露total return扣減transaction costs后的gross return，如果transaction costs分離不出，就用total return扣掉bundle fees.
老師，不是fixed life也能用MWR嗎，沖刺筆記寫的是fixed life才能用MWR
第3小題短期收益率中為什么用6%而不用5%？書中的E是nominal earning growth return啊
第三問，提問并沒有說要達(dá)到duration neutral，為啥不能默認(rèn)本金都是10m
怎么區(qū)別negative/positive screening和thematic investing
關(guān)于fee structure，只有兩個(gè)專有名詞：bonus-style fee和symmetrical sturcture對(duì)嗎？bonus-style包含兩種情況（上有頂/上無頂）
第9問，inflation和younger這段屬于無關(guān)信息嗎？只需要通過DB plan就可以判斷l(xiāng)iability-based benchmark
第三題，老師能多給一些關(guān)于NDF的重要特性和主要考點(diǎn)么
精 這個(gè)題為什么breakeven active return 算出來的base + sharing 不等于standard fee？
equity中，passive factor based strategy和active中的factor based strategy有啥區(qū)別
Recession hedge: When inflation is caused by strong aggregate demand, nominal bond returns are negatively correlated with growth, corresponding to low term premiums. When inflation is caused by strong aggregate supply, nominal bond returns are positively correlated with growth, corresponding to higher term premiums.請(qǐng)問這段話怎么翻譯？怎么理解？?jī)蓚€(gè)老師好像沒講充分而且講的也不一樣。
這題老師的解析都看得懂，但是有個(gè)關(guān)于現(xiàn)金流的地方不理解。一個(gè)月后需要關(guān)掉原來的for ward所以買了美元現(xiàn)貨，流出美元。同時(shí)開一個(gè)新的short美元的forward，這個(gè)forward也需要現(xiàn)金結(jié)算嗎？如果需要的話，那么一個(gè)月前我short美元forward怎么沒有提到現(xiàn)金結(jié)算？forward合約在簽訂時(shí)沒有現(xiàn)金流入流出吧？
沖刺筆記里面表格中提到，long put option on bond futures 和long bond put option 都會(huì)decrease duration and convexity ，很不理解。之前又說在duration 不變時(shí)，long call/put option 都會(huì)增加convexity。這里很混淆，請(qǐng)解釋一下。
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