老師好，1.hedge 2 為什么用10.82呢 ，主人公有 空頭eur 怕eur 漲 所以 long eur，買eur 用更貴的 所以用10.021個(gè)hkd。 2.為什么hedge1用的是 中間作為spot 3. forward point 應(yīng)該選哪個(gè)呢，是不是選對(duì)了spot 對(duì)應(yīng)那邊的forward point
老師好 這道題是怎么看出 quartz 的 dominant factor是momentum的？不是market 和 value嗎？因?yàn)閒actor * return 值大 謝謝
這道題問的是求equity的duration，和求portfolio的duration是一回事嗎？
structural model和reduced model 這里感覺沒講清楚，能不能再總結(jié)一下
課后題28題，由于題目中寫了這個(gè)人是volatility-based?strategy,?所以是不是該short?USD?option??如果不限制是volatility-based?strategy,就該直接long?USDput賺錢吧？??
老師，Base rate neglect和Sample size neglect分別指的是什么？基礎(chǔ)班上好像沒提及過，可以說說具體含義和分別舉個(gè)實(shí)例嗎？
請(qǐng)問此題中計(jì)算凈保費(fèi)終值時(shí)不用扣除現(xiàn)金價(jià)值終值的嗎？我記得上課老師案例中是扣除了現(xiàn)金價(jià)值的啊，麻煩確認(rèn)到底是否要扣除吧。
請(qǐng)問用asset swap spread的目的和好處是什么？不理解為什么冒出這樣一個(gè)spread。
原版書很形象說海鷗策略的兩個(gè)翅膀是short option所以叫做short seagull option 那是不是就沒有l(wèi)ong seagull option了？課本里好像也沒有介紹過吧？ 另外 short seagull option 目的是不是還是降低成本？
這類題的現(xiàn)金就不能從購買力角度分析嗎 ？就是只要是這類題問通脹通縮慢性通脹的話就是把現(xiàn)金當(dāng)成浮動(dòng)利率債券然后把bonds看成固定利率債券？
請(qǐng)講解一下第四題
第二題，我覺得他們給所有他們的客戶都通知到了。 為什么不fair？
貨幣互換聽不懂，請(qǐng)?jiān)僦v解。互換應(yīng)該怎么用，為什么周老師做互換時(shí)候歐元借款利率直接用參考利率減20bp，美元直接看參考利率。為什么不是在初始?xì)W元基準(zhǔn)+70bp的基礎(chǔ)上互換？總之，這塊知識(shí)點(diǎn)請(qǐng)重新講解
第5題，interest adjustments是什么情況，課上老師沒講過，屬于哪個(gè)條款的內(nèi)容？
第二題，題干中說 To maintain its tax-exempt status, it has a minimum spending requirement of 5% (in real terms) of average asset value. tax-exempt只和spending rate有關(guān)，什么時(shí)候又扯上real return rate？?jī)蓚€(gè)不是一個(gè)概念吧，為啥real return rate也達(dá)到5%才能tax-exempt?
程寶問答
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