Tina Swan Case Scenario，
老師好。請問corner portfolio和tendency portfolio是在ppt中哪塊相應(yīng)的內(nèi)容，好像沒有學(xué)到
The portion of an owner’s taxable assets that are eligible for lower tax rates and deferred capital gains tax treatment should first be allocated to the investor’s taxable accounts. 老師，這段看得不是很明白，請您講解下。
可以具體講一下surplus optimization和 two portfolio appraoch中basic form的區(qū)別嗎，都是用surplus做MVO啊
PPT第52頁，compound growth rate和weighted average compound growth rate有什么區(qū)別？前者在rebalancing的情況下為什么能高于后者？
Q6為什么C選項是錯誤的？這里沒有聽懂
surplus mvo和hedging portfolio兩者之間有什么區(qū)別？
流動性比較差的資產(chǎn)，交易成本高，因此需要放寬range來降低成本；但是其流動性差說明其風(fēng)險也高，為什么不需要收窄range來降低風(fēng)險呢。這是否和表格中的關(guān)于波動性的影響一樣需要考慮控制成本和控制風(fēng)險的優(yōu)先級？
老師那這道題，為什么不是用歷史的equity return + inflation - bond yield呢？不是要考慮inflation的影響嗎？
SR是用于TAA，IR用于SAA么？為什么
第一題，不是說不帶百分號么，帶了百分號0.005就會變成0.5
B: 拋開range不說，fixed-income asset class與組合資產(chǎn)的相關(guān)性不是很低嗎？
老師，goal 2 這部分計算的轉(zhuǎn)化有個問題，助教老師之前的回答見截圖，其中我標(biāo)黃的這部分有些疑問。我們通過用PMT / (1+g)確實可以讓分母部分的I/Y = 【(1+r)/(1+g)】^10，但是這里為了匹配I/Y的冪，我們多除了一個（1+g）這部分為什么不需要調(diào)整回去？類似變成：PMT(1+g) / 【(1+r)/(1+g)】^10 ,而是直接使用了 PMT(10萬） / (1+g) = 98087.38作為 PMT的輸入值
2022B下午題Case4。這三個選項要分別怎么理解？
5.5million是稅后的，那么它之后的投資就都是稅后的？波動率就更小？這什么邏輯？它之前交過稅，不代表之后都不需要交稅了啊，為什么從這個角度來考慮這個題呢。貌似不對吧。如果回答5.5m應(yīng)該是放在taxable account，它頻繁rebalance會面臨capital gain tax，所以給它匹配更寬的range，能得分嗎？
程寶問答
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