只是單純的想知道這張表跟前一張表格（derivative based static yield curve strategies）有啥區(qū)別，都是增加duration，感覺重復(fù)寫了和講了一遍。
百題 case3 第一題 security lending不會減少cost 嗎 這個不考慮進(jìn)去嗎
老師，因?yàn)閏allable bond是負(fù)凸，所以short callable是增加凸性？
請教老師 哪些知識點(diǎn)容易出寫作題，哪些容易出選擇題能指點(diǎn)一下嗎？另外寫作題有什么有效的應(yīng)試復(fù)習(xí)方法嗎？謝謝
直播課程，最后一個實(shí)例關(guān)于VaR的計(jì)算，不理解為什么delta y 就是VaR，和二級的定義不一樣。題目哪里可以解讀出這個意思？謝謝。
考試中如果沒給spread的duration和convexity就可以用bond的來替代對吧
這里說的收益率曲線的變化，到底是yield沿著收益率曲線改變，還是整條線的位置都在改變？這里是什么在驅(qū)動這個變化呢？
賣出一個虧的barbell，買入一個不賺不虧的bullet，怎么就是賺的呢，不虧了嗎
分散度越小，越集中，面臨非平行移動風(fēng)險越小，這個如何理解。如果是中久期確實(shí)是非平行移動下它的變化也不大，如果都是集中于長久期或者短久期，非平行移動使得利率變化時，曲線變化的非平行移動變化也很大??？
這里說保持久期不變可以賣bullet 買barbell，具體份數(shù)怎么計(jì)算，可以舉例說明嗎？謝謝
老師，為什么買期權(quán)可以增凸性？ 圖2含權(quán)債可以降久期不太懂。pu table是可以以X賣出債，D降OK。callable是因?yàn)槿绻鹥降會被行權(quán)，被以X買走債，所以d降？
老師，yield spread=benchmark spread是嗎
老師，9題的negative carry為什么是fix＞float, upward slope說明利率走高，現(xiàn)在pay fixed不是鎖定低成本嗎？
視頻里老師提到零息債券只有一年以內(nèi)的。如果在免疫策略里找不到零息債券是否也是可以用付息的債券呢？
老師：2024mock 下午case2，這兩道選擇不會做，顛覆了我之前的理解啊。能講一下嗎
程寶問答
金程問答