第二題，trade 2如果不從duration角度寫，而只從利率下降，收浮動利率更不劃算這個(gè)角度寫，也可以嗎
這道題可否講解一下？套的是什么公式，解析中的數(shù)字又是怎么來的？謝謝
想理解一下這幾個(gè)概念，buy CDS protection其實(shí)是short bond, 也是short CDS對么？
還是想問derivative overlay的問題。之前老師答的邏輯我還是有點(diǎn)沒懂。derivative overlay的目的是cover掉duration gap不是么。那當(dāng)BPV_A
明白了我沒折現(xiàn)??
Example 32
分層抽樣不應(yīng)該成本也很低嗎？
swap是一系列future/forward，一定會執(zhí)行，影響duration；swaption是一系列option，sell的收premium，不一定會執(zhí)行，所以不一定就是降低duration？
想問下NDF的forward rate和一般的forward rate相比通常是更高還是更低啊
老師，你好，官網(wǎng)題這道題思路是什么，不是很懂
Zero-DM的Zero有啥含義？
請問老師，在做PVD的時(shí)候，將多個(gè)債券合并后的每期現(xiàn)金流折現(xiàn)至0時(shí)刻得到PV和total PV所使用的折現(xiàn)率有什么講究沒有？應(yīng)該使用什么折現(xiàn)率？
還是有點(diǎn)沒聽懂CDS price那里，為什么premium高，protection更值錢，反而報(bào)價(jià)會下降呢？
第五年開始計(jì)算，5, 6的時(shí)間錯(cuò)開了怎么理解計(jì)算呀，為何感覺不是直接折現(xiàn)到第一年？
題目說了當(dāng)下的情況，又說了預(yù)期，甚至是相反的情況，答案怎么理解啊，到底看的是當(dāng)前還是預(yù)期，矛盾了啊？
程寶問答
金程問答