強(qiáng)調(diào)fully invested是想表達(dá)什么呢？long only 頭寸嗎？
第一行公式short risk中的兩個(gè)負(fù)號都是咋來的呢
有題目說laddered porfolio的reinvestment risk和price risk是居中的，怎么理解呢？
為何中性久期會(huì)得到這個(gè)等式??？
credit spread curve與spread curve是一回事嗎？怎么他們的圖形都一樣的??？
repo carry trade也是否要假設(shè)匯率沒有變動(dòng)？
cash flow matching只是機(jī)會(huì)成本高吧？
老師：麻煩講解一下固收課后題第35題？（為什么不選A？）
LM4 overview of fixed-income portfolio management 官方課后題第八題 怎么理解strategy 1比strategy2在funding future liabilities上更優(yōu) 是因?yàn)閐uration更長嗎？然后他們的correlation負(fù)數(shù)的話是不是絕對值數(shù)值越大代表越不diversified？
老師，預(yù)計(jì)bear faltten時(shí)應(yīng)該用什么swap？為什么是receive floater呢？不是該多短期空長期才對么？還是按bear考慮縮短久期為重？
為何這里的插補(bǔ)不是[(Y10-Y5)/(10-5)]*1+Y5=Y6了呢？跟之前講的似乎不同了啊
這一頁最后一行，differences in accounting or regulatory treatment of certain bonds that may make them look like outliers
請問 在有cds price 的情況下, 算price appreciation, 到底是兩年的price相減成portfolio value 還是 算增長率在成portfolio value? 謝謝
mock題這道沒有說持有期為0，解析第一項(xiàng)卻乘以0
老師，想問一下這里highlighted說的assume spread constant over next year是什么意思，spread到底narrow還是constant
程寶問答
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