case 9 第二題，consideration 3， hedging tail risk through diversification 很容易嗎？tail risk不是很難hedge嗎？
這句話是對(duì)的，要怎么理解measurement error？以及流動(dòng)性的描述？
當(dāng)投資期限等于Mac duration時(shí)候，價(jià)格不隨利率變化變動(dòng)，那么是不是投資區(qū)間的收益就是YTM？
reduced form model和structure model還哪個(gè)科目講過
citigroup bond 為啥yield不用3.75%？這個(gè)數(shù)代表啥意思？
這題不是很明白 有premium就不能用免疫策略不是很理解 A選項(xiàng)是什么意思？
5、 Mt. Pleasant Advisers Case Scenario這一題沒看懂
老師，沖刺筆記P129提到“upward shift in level —> flattens + less curved”，請(qǐng)問這句話怎么理解？
老師，原版書R14例題27涉及計(jì)算CDS的價(jià)格升值，請(qǐng)問圖中我理解的對(duì)嗎？
在單個(gè)負(fù)債的情況下，免疫的條件是：1、initial market value equal or exceed the pv of liability；2、mac D（A） match mac d（L）；3、是凸性盡量?。粏栴}：1）可以不講1和2，合并成bpv（A）大于等于bpv（L）嗎？2）資產(chǎn)的凸性應(yīng)該是要比負(fù)債的凸性大對(duì)吧，這里沒有寫出來而已？
這題選項(xiàng)A、B怎么理解，straightfoward在里面是什么意思？
Reading 11的第11題，為什么要按照rolling yield 等拆解，沒有按照coupon return、 reinvestment return、 price return 拆解？
老師，這道題short a payer swaption的作用是什么？如果利率上漲，long方行權(quán)進(jìn)入“支固定收浮動(dòng)的swap”，那是不是short方“被迫”進(jìn)入“收固定支浮動(dòng)的swap”從而提高久期
老師，請(qǐng)問如何理解這句話：the Lawson portfolio would experience an increase in cash flow reinvestment risk ？
Reading14，原版書課后題第三題，為什么不能選B。
程寶問答
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