老師，請問根據(jù)covered IRP的套利和carry trade有什么不同呀。好混淆概念呀。思路了都是借一個國家的貨幣，投另一個國家的貨幣，最后再換回來
第15章課后題第16題。我在想，如果題目沒有給出行權(quán)價格67.79美元，那么同樣可以使用gamma=Δdelta/ΔS的方法，計算出股價變動不同區(qū)段的平均gamma數(shù)值。在這一題里，股價位于55~65美元時，平均gamma是(1.00-0.91)/10=0.009；根據(jù)同樣方法可算出股價65~67.5美元時，平均gamma為0.112；股價67.5~70美元時，平均gamma為0.104；股價70~80美元時，平均gamma為0.035。這樣也可以選出正確選項B來。這種想法可行嗎？
老師，這個maximum loss是不是寫錯了？應(yīng)該是S小于X L吧？
在FRA中，老師講到當(dāng)borrow fixed時，擔(dān)心利率下降，所以要short FRA，為什么呀
請問reading17課后題第18題，怎么理解？謝謝
老師，請問swap在什么情況下合約開始時需要互換本金，什么時候不需要互換本金？
老師，麻煩問下，藍(lán)色這句話是什么意思呢？
理論上的Vol smile 為什么越偏離X，implied vol 越大？因為越偏離越恐慌？
delta的定義都是在long position的情況下進行的嗎？
這里rf是用在synthetic risk free asset里面的？這個合成的無風(fēng)險資產(chǎn)的計算公式是什么
這里說的是 in 12months，想問一下英語表達的問題 一般來說in 12 month 不是在“一年之內(nèi)”的意思么，這里做題直接理解為在“12個月后”的價值，為什么
老師，什么是25 delta call和put呀？
30、題目說historical has had option exhibiting a volatility skew, the option of GHS currency exhibit a volatility smile, investors believes that within the next days implied volatility will revert to a more usual profile,基于這個預(yù)測，sell哪種策略可以受限profit？（來自百題) ? A: out of the money calls and but out of the money puts(正確答案) ? B: out of the money puts and buy in the money puts ? C: at the money calls and buy at the money puts 請老師解釋下這個題目？
請問case11第五題，為什么這個筆記上short頭寸，反而是加了1.26582 ？
Term risk是利率風(fēng)險嘛？
程寶問答
金程問答