老師你好，衍生品2012年Q8，B問題，這里面他最開始給了一個46m的股票和32m的債券，然后提到了用futures進行rebalance，像這種利用futures增加減少allocation，duration和betha，都不是真正的加倉減倉是吧，只是通過exposure的方式改變allocation，duration和betha，這樣的話實際上經過rebalance之后，equity的value還是46m，bond的value還是32m， 這么理解對么？
R16原版書后習題第9小題，答案的最后一句話不太理解，青老師解釋一下。
這里先升貝塔再降D也是可以的吧？
case 9第一題為什么20加在70bps上而不是美元的利率上？
老師，22題三個選項可以幫解釋一下嗎？
請問老師波動率微笑要掌握哪些知識點？
在衍生里，算G/L和算profit是一樣的吧？
老師，這里F>S，代表B將來會升值，那我現(xiàn)在就應該是LONG B吧？既然是將來會升值。這里怎么會是SHORT B呢？
Casebook中冊，derivatives 2014年，Q9，問題B?，F(xiàn)在我們如果遇到利率互換的情況，是否還是將固定方的duration計算為0.75 x maturity，浮動方的duration計算為reset時段 x 0.5？因為這是14年的題目了，所以我想問一下是否現(xiàn)在還會這樣考這個考點。
老師在講解collar, put spread, segull這些strategies時，提到的stock是什么？ 手中持有的currency portfolio?
你好，請問(s-f)/s中，分子分母的s是指同一個s嗎？如果是，指的是sp0還是sp1？如果是sp0，那么右圖中的除以s沒法解釋啊
smirk的第二個原因，沒聽懂
老師你好 想問一下R17第18題 根據我的推斷（見圖2 ）是lower forward premium 不知道是我哪一步錯了？ 謝謝老師指正
pls， 協(xié)會practice，case ： Cynthia， 第二個問題，那個theta 是怎么計算出來的？ 謝謝
PPT 77頁的公式，為什么轉化到NPs的時候，MV target和MV portfolio合并為一項被提取出來了？
程寶問答
金程問答
