請問delta和delta-neutral的區(qū)別是？
為什么利率上升要long libor
老師，您好，根據(jù)這頁ppt的說法，我用synthetic borrowing 鎖定了exchange rate = 0.96，相當(dāng)于是簽訂4個(gè)forward的“均值”，可是根據(jù)四個(gè)計(jì)算F的公式，算出來都是小于0.96的，為什么會(huì)鎖定出一個(gè)0.96這么高的exchange rate？
應(yīng)該是擔(dān)心GDP下跌才對
R16 課后題9 這么寫對嗎？ enter 2 swaps, one pay 2 million domestics bond interest and receive 2 million domestics stock return and the other one pay 3 million domestic bond interest and receive 2 million foreign stock return.
老師：原來組合是70%的equity和30%的bond,那么分別應(yīng)該是140和60。答案里卻寫了140和70，老師也是按這個(gè)數(shù)據(jù)往下講！不對吧！
mark to market 是啥意思？從2級到現(xiàn)在，一直不太理解？ 中文是盯市，是一直看是大盤？ 還是每天計(jì)算一個(gè)當(dāng)天的價(jià)格？
國債期貨交割的選擇權(quán)在賣方選擇，怎么理解？老師說，不然會(huì)避空逼死。 不太理解一定要賣方選擇的邏輯是什么？
原版書課后題R17第18題B選項(xiàng)，從IRP公式我理解的是遠(yuǎn)期升水說明盧比和美元的利差擴(kuò)大了，更有利于carry trade，但作carry trade不是IRP不成立么，所以這么想是不是不對；另外INR/USD遠(yuǎn)期升水那不相當(dāng)于美元升值盧比貶值，未來再換回美元的時(shí)候不是會(huì)有損失嗎。。。這里沒想明白為什么選B，請老師講解一下；另外第22題也同理，遠(yuǎn)期升水，可是已經(jīng)用遠(yuǎn)期合約鎖定匯率了，那現(xiàn)在出現(xiàn)遠(yuǎn)期升水，之前鎖定的匯率不就低了么，這不是潛在虧損，為何會(huì)有正的roll yield呢
百題衍生case1第一題，為什么不用除以2，不是semi payment嗎
Irs，兩端的duration一般計(jì)算公式，是圖中右側(cè)那個(gè)吧？
老師我想問下對這個(gè)題來說，我怎么判斷是不是需要考慮外匯的因素呢？比如說我都按美金來計(jì)算最開始的portfolio是45%*60*1.11=29.97MM USD，然后現(xiàn)在是29.97/1.15=26.06MM EUR，我現(xiàn)在的目標(biāo)變成把45%*64=28.8MM EUR調(diào)成26.06MM EUR
請問衍生品題目描述計(jì)算 value of option strategy，比如covered call ，不用加上或者減去期權(quán)費(fèi)對吧？
老師，case8 Q4 為什么是buy Otm put?
為啥計(jì)算國債期貨調(diào)整久期時(shí)，期貨價(jià)格用的是ctd，而久期卻是用的標(biāo)準(zhǔn)期貨的久期呢？
程寶問答
金程問答