金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)老師，歷年上午真題衍生品及風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)于VAR值這塊的內(nèi)容是不是都已經(jīng)刪除不用看了？
老師好，原版書(shū)課后題reading15第一題，time horizon小問(wèn)，退休年齡從60變到55，pension plan從55開(kāi)始，time horizon不應(yīng)該變長(zhǎng)了嗎，median age是49，相對(duì)于退休年齡不應(yīng)該是relatovely low嗎。liquidity小問(wèn)，liquidity要滿足monthly payment，為什么不能理解要滿足minimal liquidity，moderate和liquidity有什么區(qū)別，另外因?yàn)?.85billion的負(fù)債，所以要有l(wèi)iquidity保證償還負(fù)債算不算一個(gè)理由，謝謝老師
為什么這個(gè)F是short
請(qǐng)問(wèn)reading 17 example 8中，第一題，為什麼答案是A，因?yàn)榭蛻粢彦X拿走，這樣所需要的對(duì)沖的總金額就不一樣，為什麼是 do nothing?
連著第五題，我也不知道他在說(shuō)什么，能否細(xì)致地講解一下？
老師這里第二行到第三行是不是有問(wèn)題，我看了其他同學(xué)問(wèn)題里手寫的推導(dǎo)答案了 那個(gè)我看明白了 就是圖1 第二行D ctd/ CF ctd那一步直接用D ctd約等于 Df 互換就好了？
trader買美元的話，為了對(duì)沖不應(yīng)該賣三個(gè)月的NDFBRL/USD嗎？為啥題目里是long呢？
73頁(yè)ppt這個(gè)計(jì)算，固定端比如3年的互換，已經(jīng)過(guò)去1年，久期是3*0.75,還是2*0.75？
老師Q5為啥選B
184頁(yè)ppt，最后一行，這個(gè)spot rate是什么意思
日歷價(jià)差可不可以long短期call，short長(zhǎng)期的call？或者put?
想問(wèn)一下表格中Average的部分 Write call&buy put 都是看漲時(shí)候的策略 感覺(jué)不管volatility高中低都可以用啊 為什么這里要放在Average檔呢 有什么區(qū)別呢？ 謝謝老師！
covered call的第二種交易策略下，因?yàn)槭莍n the money，如果是立刻減倉(cāng)就option還能存在時(shí)間價(jià)值嗎？如果現(xiàn)在仍然不行權(quán)，那就不是立刻減倉(cāng)了吧？
這兩個(gè)知識(shí)點(diǎn)完全沒(méi)聽(tīng)明白。smirk套利是怎么套？什么風(fēng)險(xiǎn)？ 比較那個(gè)也不知道是比較啥？K/s
老師， 原版書(shū)reading 13 374頁(yè)的第4題和第8題求解答下： 1）第4題說(shuō)consider the company to continue to be a good investment in the future just like it has been in the past 是 status quo。為什么，希望能解釋下 2）第8題說(shuō)prepaid variable forward 像collar是為什么？
程寶問(wèn)答
