能再講講active share 和active risk的區(qū)別和聯(lián)系嗎？還有什么是sector bet？
老師，麻煩講解下reading25 原版書的example 7的第2題目，沒有搞清楚幾個最大最小的限制條件？
請問在reading 25 中 example 10, 第一個問題中，Information ratio = Active return / Active risk. 如果 active return 越高 active risk 不會也會增加嗎？ 另外，"Adding the ability to short could facilitate a more balanced distribution of risk. Given the similar volatilities and low cross correlations among factors, the more balanced distribution of risk can be expected to reduce the tracking error of the strategy, thereby improving the information ratio." 如何在降低 tracking error 的狀況下提升return呢？ 如果 portfolio return 高於 benchmark return，那tracking error應(yīng)該也會增加吧？
請問Q3， has a BPV of $43.25 per $100,000 of par value 這句話怎么理解這個100,000，為什么計算的時候不考慮到100,000？
某資產(chǎn)的contribution到底是風(fēng)險的絕對值還是占總風(fēng)險的比例，前后講的混用了
老師，請問這里的manager A如果是concentrated stock picker為什么max sector deviation會是0呢？不應(yīng)該active share也很大嗎？
算A貢獻(xiàn)的風(fēng)險的時候為什么是用方差相除，不是用標(biāo)準(zhǔn)差相除呢？
第五題這個具體的答案有沒有在沖刺筆記或者書上有對應(yīng)的??？我只找到了這個。。但如果這里寫表格里說的holding based的缺點，好像也不能算對吧？還是說這道題就是自己分析的
股價波動為什么會影響所有者權(quán)益??？
能否定性解釋一下，為什么barbell的convexity要大于bullet的？謝謝
第三題，if the yield spread widens, the duration of corporate bonds may shorten 這句話，為什么風(fēng)險上升，公司債久期為什么會變短呢？
為什么第一題買入4個債券，歐元債券的收益率要減去？
記得課上講第三部分主動投資時，在量化這里提了找因子，量化就用 factor-based models，所以案例中最后一道題，當(dāng)它提到因子擇時、factor時更容易想到量化，就是這道題B（系統(tǒng)化systematic）這個選項。然而實際正確答案卻選C。能解釋一下，為什么這里不選B嗎？我看到您給另一個同學(xué)的解答中提到，因子擇時更可能在自由裁量的管理人中實施，尤其是那些采用自上而下方法的管理人（Factor timing is more likely to be implemented among discretionary managers especially those with a top down approach）能解釋一下為什么"因子factor"又從量化跳躍到基本面discretionary了嗎？
老師好，視頻中沒有講解cash covered put這個策略
Cash-Covered Put
程寶問答
金程問答