請問老師說的quantitative model能告訴我們該買賣什么股票是怎么實現(xiàn)的嗎？model不是只有Factor嗎？
we can conclude that GESG received a higher－than－ benchmark contribution from its fastest－growing (4
correct. Most multi-factor products are diversified across factors and securities and typically have
第二題，diversifiedmultyfacor的特點，以及講課時候那6大類的風格的特點可以幫歸納下嗎
R18課后題Q1 C選項，focus on rewarded factor weightings不就是可以獲得excess return嗎？不是alpha收益嗎？
課后題14題，為什么holding-based也會被影響？
老師您好，您能幫我講講什么是open-end mutual fund什么是close-end fund嗎？
沒理解為什么risk budgeting中EXCESS RETURN/MCTR要一樣，才是最優(yōu)？
這里線性插補法為什么一定要以Spread為基礎(chǔ)計算呢？為什么不能直接去線性插補10年期的corporate bond的YTM，再計算spread?
歐元債要考慮匯率，但這個計算是用的什么公式，什么原理來算出負的收益率的？ (1+0.65%)×0.98-1=-1.363%，(1+0.75%)×0.98-1=-1.265%
老師好，這里的“idiosyncratic risk (unexplained) relative to total risk”是指的阿爾法＋殘差兩項 還是只有殘差一項？
第二題identify 不要求justify的話，只寫cds可以得滿分嗎？
老師好，如果考試遇到MONEY DURATION計算，到底還乘不乘以0.01%？我看練習題上，有的地方直接是債券MV*修正久期，有的地方再乘以0.01%。
2023年mock題(A卷)里有一個關(guān)于callable的內(nèi)容，是判斷一句話：”An increase in interest rate volatility will cause nominal spreads on callable corporate bonds to widen.“，這句話參考答案認為是對的。解析大概是：”發(fā)行者擁有的嵌入式看漲期權(quán)的價值會隨著波動性的增加而增加，這會降低債券相對于類似無期權(quán)債券的價值，從而導致名義利差增加。“那么，如果債券相對于無期權(quán)債券的價值降低了，那么它與國債的價格就更接近了，為什么又說名義利差增加了呢？應該是名義利差降低吧？
第三題如果條件是steepen的情況下，怎么回答比較好？
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