金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)第二問(wèn)為什么不能用discretionary、
第4題需要deliver的FP是一樣的那么可否用cash dirty price直接除以conversion factor得到值最小的就是cheapest to deliver?省得再減一步，考試遇到這樣簡(jiǎn)便計(jì)算可以嗎，有沒有理論依據(jù)或者瑕疵。
Q5，C選項(xiàng)delta也是=0的吧？C為什么不對(duì)呢？ 視頻講解老師突然得出應(yīng)該用risk reversal策略，沒懂怎么得出來(lái)的
第四題是否可以理解為，因?yàn)橘I了MBS和sub所以預(yù)期利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小，因?yàn)橘I了HY所以預(yù)期違約相關(guān)性高？
請(qǐng)問(wèn)老師這道題如果hidden lake的base fee上面也加了一個(gè)星號(hào)表示下封底，但是上不封頂，那么hidden lake算不算call option結(jié)構(gòu)？還是說(shuō)必須是上封頂、下封底同時(shí)滿足才算類call option結(jié)構(gòu)？
老師第4題，statement 2為什么不對(duì)？和max fee應(yīng)該沒什么關(guān)系吧？解析里沒有
百題Albert Wulf 第4問(wèn)，請(qǐng)問(wèn)題目中對(duì)應(yīng)的原文是哪一句？
完全沒聽懂到底為何L基金可以，A基金和M基金不可以？標(biāo)黃的答案內(nèi)容感覺什么原因都沒說(shuō)，根本拿不到分?jǐn)?shù)
第7題，在熊市GP到底是更有可能call funds（資產(chǎn)價(jià)格下跌，更便宜買到資產(chǎn)）還是更不可能call funds（經(jīng)濟(jì)不好沒啥可投的）?。?
modified duration和effective duration的區(qū)別？不太能理解有效久期只能衡量收益率曲線的平行移動(dòng)是什么意思。
第三題為什么計(jì)算長(zhǎng)期時(shí)就加上5%而不是6%？
第二題value和growth比很好區(qū)分，如何區(qū)分是不是core??？
第1問(wèn)，計(jì)算equity capital的duration，在機(jī)構(gòu)投資者一章中有個(gè)公式 （A/E)*DA-(A/E-1)*DL*(delta_i/delta_y)，這個(gè)公式和本題所用的公式區(qū)別是什么？應(yīng)用場(chǎng)景有什么不同？
第四題為什么不能用預(yù)期cap rate
百題Case 12——Jan Magnuson 在哪里聽這個(gè)視頻？謝謝
程寶問(wèn)答
