金程問(wèn)答
第二題第四題都沒(méi)有說(shuō)是net of fee的收益率啊，為什么都減掉了manage fee的數(shù)？第2題還可以排除法，第4題為啥呢？
第三題，statement 2這句話我覺(jué)得不對(duì)哦。Since GESG’s benchmark has fewer constituents than the Russell 1000? Index, GESG should have a lower tracking error than it would if it were tracking that index. "fewer consituents"不代表lower tracking error吧，難道不看liquidity嗎
第二題的解答聽(tīng)不懂在講什么。
CDS basis is close to zero.這句怎么理解
根據(jù)GIPS，如果composite成立了8年，internal dispersion匯報(bào)5年行嗎？還是得都匯報(bào)？
這個(gè)題不懂，是資產(chǎn)價(jià)格降了，不是forward降了，為什么買forward。
精 老師關(guān)于CDS basis的這段解釋，不太理解。
精 第二題算needs的時(shí)候，為什么不加這個(gè)family_living_expense??？
after-tax post-liquidation return公式中除以的是final value。而after-tax holding period return公式中除的是value0。為何不一致呢
精 這三句話哪一句對(duì)？sector bets是啥？
statement2和3為什么不對(duì)呢？
老師，第二題，為什么不選C呢？ （摘自沖刺筆記）Econometric model的缺點(diǎn)包括： （1）Structural model: relationships can change; does not work well to forecast turning point. 體現(xiàn)inconsistency，且隨時(shí)間變化 （2）Indicator based: forecasting have been inconsistent. 然后英文解析里講，checklist 的缺點(diǎn)之一是no consistency，這個(gè)在課件里沒(méi)有提到過(guò)，如何理解呢？ 謝謝！
老師您好， 我想問(wèn)一下P164那個(gè)例題， P167說(shuō)face value of 10-year note futures是1.2million, 我不知道這個(gè)face value 是怎么得到的。 謝謝！
老師好，之前?？季硪?.1說(shuō) "Smart order routing (SOR) systems are used to electronically send small orders into the market, ...The prices of the securities will be significantly impacted if large market orders are executed at market prices."，問(wèn)答里也說(shuō)到SOR是用來(lái)處理小單的，而這里SOR又變成也能處理大單了，應(yīng)當(dāng)怎么處理呢？
老師，第一問(wèn)有點(diǎn)沒(méi)看懂。這個(gè)heightened sensitivity to closet indexing要怎么理解。。。不太明白題干部分的描述是怎么牽扯上收incentive fee會(huì)更好這個(gè)點(diǎn)的。 雖然題目中說(shuō)可以容忍稍低一些的流動(dòng)性和一定的管理費(fèi)。這兩條相比之下open end fund比close end fund 更匹配。但是答案中在陳述有incentive fee的好處，這點(diǎn)有一些get不到。。。
程寶問(wèn)答
