多長時間算長，需要剔除PE增長的影響？
關(guān)于短期利率我一開始也是一位高利率代表高匯率，因為更高的貨幣收益會在短期帶動對該貨幣的需求。但是又想到另一個理論說利率和匯率此消彼長。做題的時候如何判斷使用哪個理論呢？
這個圖想說明什么呢
為什么這里算PE變化率的時候不用歷史數(shù)據(jù)和預(yù)期數(shù)據(jù)的差值來比較呢
如果是負(fù)利率，為什么不應(yīng)該持有現(xiàn)金呢？負(fù)利率不是存銀行還要貼上利率么
老師請問一下，如果這邊改為長期rf，那么是不是它增加會導(dǎo)致貨幣貶值啊，短期rf增加導(dǎo)致資金流入，貨幣升值。長期則因為 rf=real +inflation，通脹上升導(dǎo)致貨幣貶值，可以這么理解嗎？
business cycle
觀點5最后一句話是錯的吧？reits短期像equity，長期才是像direct real eatate
第四題我覺得是不是應(yīng)該認(rèn)為央行利率是對的，而分析師過高地估計了通脹??？實際上短期之內(nèi)的通脹并沒有那么高。
為什么fully segmented下相關(guān)系數(shù)等于1？
vcv
老師好，這題有對應(yīng)的知識點嗎？ 感覺這種題有種公說公有理 婆說婆有理的感覺，我選的country both b and c因為contraction了政府要趕緊想辦法擺脫contraction，謝謝老師
精 原版書課后題中有涉及到BusinessCycle各個階段的YieldCurve的變化情況的知識點，判斷依據(jù)應(yīng)該是各個階段短期、長期利率的變化情況吧？老師能否詳細(xì)解釋一下各個階段短期、長期利率如此變化的原因，視頻課件中未詳細(xì)解釋，謝謝
精 這道題想不明白呢
老師好，這句話怎么理解high-frequency data improves the precision of sample variances, covariances, and correlations but not the precision of the sample mean
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