金程問(wèn)答
請(qǐng)為prudencebias舉個(gè)例子
corner portfolio是什么
1.這里的波動(dòng)是什么波動(dòng)？是期權(quán)的價(jià)格波動(dòng)還是股票的價(jià)格波動(dòng)？2、premium和gammer的關(guān)系，因?yàn)椴▌?dòng)大，這里怎么理解？3、gammer最大的時(shí)候，是option at the money，也就是說(shuō)執(zhí)行價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格非常接近，這時(shí)候option的時(shí)間簡(jiǎn)直幾乎為0，value很少了，premium還很高嗎，無(wú)法解釋啊
請(qǐng)問(wèn)可以總結(jié)一下return-based和holding-based各自的優(yōu)缺點(diǎn)嗎？ 謝謝
還是不明白為什么positive roll yield需要hedge？對(duì)于DC/FC, 我對(duì)沖是用short position，如果是positive roll yield，意味著F>S, 外幣未來(lái)是升值，我沒(méi)必要去hedge??？
Grinold–Kroner model
請(qǐng)問(wèn)這種題要怎么考慮？謝謝
Q2，這問(wèn)， a market capitalization of $3.0 billion, an index weight of 0.20%, and an average daily trading volume (ADV) of 1% of its market capitalization. market index的限制應(yīng)該是3*0.2%=6million吧
第三題計(jì)算那么復(fù)雜呀 我就只簡(jiǎn)單這樣算了下 我是漏考慮了啥條件 此外這類的考試時(shí)會(huì)考到嗎
老師可以詳細(xì)的講一下什么是mutual fund什么是hedge fund，什么又是open end什么又是close end
老師你好，關(guān)于surplus optimization 和 hedging/return seeking portfolio的區(qū)別，講課的時(shí)候給了兩個(gè)區(qū)別，一個(gè)是surplus用來(lái)hedge liability的asset和liability之間一定有correlation，另一個(gè)是surplus不一定一定要求有overfund plan。 除此之外，請(qǐng)問(wèn)針對(duì)surplus資產(chǎn)追求excess return是否有區(qū)別，surplus比較明確是針對(duì)asset - liability的資產(chǎn)做MVO，但是沒(méi)有講hedging/return seeking portfolio用來(lái)追求excess return的資產(chǎn)到底用哪種方法。
在外匯交易中存在positive roll yield時(shí)，參與者更愿意通過(guò)currency forward 去hedge匯率風(fēng)險(xiǎn)。這是什么意思？
這一題看到題目有點(diǎn)暈，無(wú)從下手，麻煩老師幫忙梳理下截圖思路
28題，a credit curve roll down strategy 具體指什么？
這道題是不是匯率標(biāo)價(jià)有問(wèn)題？題目給出的標(biāo)準(zhǔn)差和相關(guān)系數(shù)都是GBP/USD，而最終使用的合約卻是USD/GBP，應(yīng)該標(biāo)價(jià)一直才行吧??？
程寶問(wèn)答
