金程問(wèn)答
這個(gè)視頻有問(wèn)題
原版書課后題READING7的第2題為什么STATEMENT2和3都不對(duì)？
是否可以解釋一下diversifying和mutually exclusive之間的區(qū)別？
correlation 越大，感覺(jué)偏離range 的概率越大，因此range更大些，為什么和講義里相反呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)R14課后題第十題，解析里Because after- tax return volatility is lower than pre- tax return volatility, it takes larger asset- class movements to materially alter the risk profile of a taxable portfolio.這句話要怎么理解
老師你好，第21題沒(méi)看懂題目的意思，能否解答一下
對(duì)于第四題的cash的說(shuō)法，我有很大的疑惑：1. 為什么在inflation的情況下cash不貶值呢，這個(gè)跟常識(shí)都相違背吧？2. 為什么cash與 real rate 掛鉤然后bond和nominal rate掛鉤，兩個(gè)不都受policy rate的影響嗎？3.按照本題的說(shuō)法，cash不怕inflation，結(jié)合在deflation的時(shí)候cash有zero lower bound的特性，那豈不是在任何經(jīng)濟(jì)狀況下，cash都是個(gè)萬(wàn)金油的選擇？
老師下面這部分還是有點(diǎn)不太明白，可以再詳細(xì)解釋一下嗎
真實(shí)的收益率和YTM對(duì)比主要是看麥考利久期和投資期限的對(duì)比，從題目中看到麥考利久期和投資期限是相同的，因此在投資風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)抵消，收益率和YTM一致。 那如果麥考利久期大于投資期限呢，又該怎么比較
第三題解析計(jì)算過(guò)程是錯(cuò)的嗎？ 是否可以提供正確過(guò)程呢？
這是CFA的觀點(diǎn)么？不能重倉(cāng)同一只股票，要分散？假如這對(duì)夫婦是在英偉達(dá)上班，重倉(cāng)英偉達(dá)不就發(fā)了么
ii. The values of the expected returns for US equities and global bonds.使用CAMP模型計(jì)算的時(shí)候，US equity的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為何不是使用US equity expected return-rf=8.6%-2%？而是使用global market risk premium of 5.5%。
老師 可是resampled 的問(wèn)題之一不就是有inherit 的estimation errors嗎
如果將Equity分一部分到HF上，那么這個(gè)分散化效果是不是就沒(méi)有了？因?yàn)橛蒐iquid轉(zhuǎn)到illiquid資產(chǎn)
有個(gè)問(wèn)題，說(shuō)mvo輸出的是資產(chǎn)權(quán)重，但我們根據(jù)um 算出來(lái)的不是一個(gè)效用么？效用不是權(quán)重啊
程寶問(wèn)答
