針對第二點(diǎn) 貴州茅臺的例子 如果很早就買了股票價格是700 現(xiàn)在漲到1100 我賣了一個1080 價格是33的call option 如果直接賣掙400 如果賣期權(quán)掙380+33=413 針對賣期權(quán)的那個問題 對手方：我直接從市場買股票是1100 為什么我會花1080再加個33的期權(quán)費(fèi)進(jìn)入個call option？這樣不是賠了嗎？會有人這么做嗎？
第一題，支出15.3，收到啥？為啥利率上漲環(huán)境，支出固定受浮動不對？
第六題，為什么風(fēng)險要乘以（1+該國收益0？
老師，按照講課時在白板舉的例子，本金100，波動率17%，對應(yīng)到Vega notional和Variance notional，Vega notional=100，Variance notional=10000，對嗎？ 但是按照Vega notional =Variance notional*2k，肯定又不成立了，因?yàn)?k不等于1%。就專門對應(yīng)圖片上（老師講課時在白板舉的例子）Vega notional和Variance notional分別是什么？
老師為什么這里dealer不向美國公司收取LIBOR+XX基點(diǎn)的利息，而是向意大利公司收取0.1%的利息呢？是考慮到（1）固定利率比浮動利率更好收取中間差價，或者說（2）美元作為強(qiáng)勢貨幣收取差價費(fèi)用更合理，還是（3）只是例子隨便舉的，現(xiàn)實(shí)中dealer可以任意在雙方收取差價；以上三種屬于哪種情況呢？
（1）這里老師寫的6*9FRA是指的6個月后開始第9個月到期的合約嗎？但6個月后開始只有3個月的期限，按之前教的不是用6*3表達(dá)嗎？是我記錯了還是老師寫錯了，那6*3FRA表達(dá)的是什么呢？（2）具體量化區(qū)分eurodollar 短期和t-bond長期，是按1年為標(biāo)準(zhǔn)嗎？只要loan在1年之內(nèi)都可以視為短期eurodollar futures？
這里hedged with GBP forward，是賣出GBP遠(yuǎn)期合約吧，所以下降700萬GBP，要再買入GBP forward。視頻老師說hedge是買入合約不對吧
老師，麻煩重新解釋一下basis risk，基差風(fēng)險是在對沖交易中，由于對沖工具與被對沖資產(chǎn)之間的價格變化不完全一致而導(dǎo)致的風(fēng)險。能不能用容易懂的表述解釋一下呢？
?的計算有問題吧，外匯的單位都不統(tǒng)一？
第二題的英文解析里說The breakeven point of Strategy 2 is €91.26，我想怎么就知道breakeven point就是91.26的
百題69頁，為什么mid cap index 的price前面要加美元符號？不應(yīng)該是點(diǎn)數(shù)嗎
請講一下兩個策略，不考慮premium的話要實(shí)現(xiàn)profit from decline和limit loss這兩個，都是可以用的嗎
精 這題不是應(yīng)該低利率國家借錢，高利率國投資嗎？為啥反而高利率國借錢有套利機(jī)會呢？
老師好，原版書有一句話描述calendar spread說‘’In sum, a big move in the underlying market or a decrease in implied volatility will help a short calendar spread, whereas a stable market or an increase in implied volatility will help a long calendar spread. Thus, calendar spreads are sensitive to movement of the underlying but also sensitive to changes in implied volatility.‘’short calender不是long short-term call+short long-term call么？那么long call不是long volatility么？這里為啥說a decrease in implied volatility will help a short calendar spread呢？
Q34這個問題還是沒能很理解，在他roll的這個時點(diǎn)，難道不是應(yīng)該還有一筆settlement的歐元現(xiàn)金流流入嗎，所以這個時點(diǎn)應(yīng)該是，流出用于平一個月前的forward的美元，流入按照之前的forward匯率計算的歐元。后面再開新的forward，現(xiàn)金流并不在這個時點(diǎn)發(fā)生，而是應(yīng)該在這個新的forward到期時才發(fā)生，不對嗎？
程寶問答
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