這個題目的bond為什么是floating rate呢？從題目哪個方面得知這個信息呢？
老師好 關於第3題，記得2級大宗商品說 市場cantango時會有負的rolling yield，為什麼本題是higher rolling yield?
老師，這里為什么是less downside protection呢
老師，第二個式子是不是從第一個公式括號打開得到的，那括號里不是應該還有一個“1”嗎？
第一題為啥要加4.5%?。?
老師，根據課上舉例，期權市場價格對應的市場隱含波動率是因為市場執(zhí)行價格不同而呈現微笑狀。 而理論上的隱含波動率是因為代入BSM公式，代入的數一樣，那波動率就永遠是常數。但是代入的數，也有執(zhí)行價格啊，只要執(zhí)行價格變化，波動率就不再是常數了。為什么它還是一條橫直線？
請問老師這題為什么不用除以 conversion factor呀？ bond price 轉化成CTD price要使用轉換系數的吧？
第一題asset allocation mid cap只有25%啊，為什么不是800M x 25%來計算？？？
第3題，不選covered call是因為已經買了一個call，covered call是short call？ 不選collar 是因為看漲，不用買put和short call？
Q4, 我是看既然是bull call spread，而且price在上漲區(qū)間里，我直接把這個組合看成一個call option，由于在ITM，所以直接判斷這個組合“call”的delta趨近于1。
這里的1.3不是portfolio的啊，應該算portfolio 的權重誠意beta算出來的總貝塔啊
用forward/futures對沖外幣風險為什么是放棄了上行收益哇？
為什么forward rate bias 得到premium 就是sell hedge 而discount 情況不能 buy hedge 嗎？變成不hedge 不明白
Q1和我i做題時理解的不太一樣呢，投資者在3個月內以BRL資產出資，目前有匯率波動，hedge的不應該是未收到資產這段時間的匯率變動？擔心BRL走強折算到出資額更高？如果是這個邏輯那不應該是long call BRL或者long put USD, s1 short forward USD=short call USD+long put USD，所以選A
老師好，關于這道題的問題，其實紅框部分只是說到期之后平倉再開倉繼續(xù)下去的意思對吧？ 但不管是否繼續(xù)roll下去，都不會影響6個月后到期平倉的事實，所以有沒有紅框的前提條件，根據題目中匯率的變化，本題的答案都一樣
程寶問答
金程問答
