老師 第四問在計算HHI時 為什么不能直接像圖二這樣計算 直接就是權(quán)重平方求和還要單獨再??股票在組合的權(quán)重呢？
老師 這個covered call為什么有credit risk？我們不是交割方嗎 應(yīng)該只有可能是我們default吧
精 return based 和 holding based 分別是講什么的，百題最后一題為什么return based 用的是exhibit2去分析，holding based 用exhibit3去分析
這題為什么選C？
factor based和optimization的區(qū)別是不是，opti是完全被動跟蹤指數(shù)，通過min追蹤誤差獲得配置在不同因子的權(quán)重，factor based是隔離出主要風(fēng)險因子，但可自己調(diào)權(quán)重
上午題是考什么？下午題考什么？
老師，還是無法理解第一題為何不選A？回歸模型的每個factor之間不是也要求不相關(guān)且獨立嗎？factor based的模型如果因子之間有相關(guān)性，不是有多重共線性的問題嗎？選C不是太牽強了？
能不能再講一下這兩個IC 是如何衡量 backtesting結(jié)果的 ？ 這兩個IC 是用真實數(shù)據(jù)帶入計算嗎？ IC 求出來的是相關(guān)系數(shù)，而 model 的output 不是return嗎？ 兩者如何判斷比較？
Question 6- greater capacity 是指好處？為什麼? 還是指資金要求？不理解解釋
老師這個題意思是首先要peg低于行業(yè)平均，然后再縱向比選一個最低的peg對吧
Q4 why the stock index futures and equity swaps are low cost alternative to equity index mutual funds? Can you share the reason?
第3題，為什么有效股票數(shù)與實際股票數(shù)相等就代表equally weighted?
Diversified multi-factor 的active share 大且active risk小呢？這是我自己筆記。但是我覺得好像有問題，active share應(yīng)該小吧？
第三題，allocate 20% of the account assets into money market instruments.這個如果算增加active risk的話，那如果20%我放到cash里面就是不增加了嘛？
能解釋一下這個diversification-oriented strategies嗎，這個跟smart beta有什么關(guān)系？以及最后一句的ratio是什么意思？
程寶問答
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