二級有個(gè)知識點(diǎn)，portfolio加入cash不影響sharp ratio，加入benchmark不影響information fatio，這兩個(gè)結(jié)論分別是什么，老師可以講一下嗎？
老師能說一下factor base 和return base的區(qū)別和優(yōu)缺點(diǎn)么
請問如果題目里不說exhibit2是return-based的表格，該怎么分辨出return-based和holding-based的呈現(xiàn)形式呢？ 謝謝
老師在做GAPR時(shí)，我們應(yīng)該選擇PEG越大越好還是越小越好
老師，您好，第三題，答案描述“deteriorating prospects”是什么意思呀，我在原版書里面查不到，謝謝啦
選項(xiàng)c按理是沒有already反應(yīng)買了才算growth trap吧，你都已經(jīng)完全反應(yīng)了，我還買它不沒意義了么，買不就是買被低估的
老師好！想再問下第7題，老師的講解是兩個(gè)trade中涉及的股票，它們權(quán)重的deviation一樣，所以active share也一樣。但是題干中表述，對于第一個(gè)trade, 就是兩只汽車股票，最后不是trade back to benchmark weight了嗎？所以此時(shí)active share不存在，而第二個(gè)trade，沒說trade back to benchmark weight, 所以active share上升。是我沒理解題干表述嗎？
老師請問這個(gè)quantile的排序應(yīng)該怎么理解，為什么quantile 1是增長最慢的
關(guān)于 position sizing： RA=（βpk-βbk)*Fk+a+e，rewarded factor weightings是 （βpk-βbk)*Fk；alpha是 a；那 position sizing是哪部分呢？
Objective function是啥？整個(gè)c能不能分析下
強(qiáng)化課老師說smart beta在股票中屬于active的，但又說他屬于passive factor based ，是active還是passive?
二級在分解超額收益時(shí)選股收益時(shí)，認(rèn)為alpha是真實(shí)收益和期望收益的差異； security selection收益為組合殘差和基準(zhǔn)殘差的差異(圖二)。n三級后，選股差異來源為alpha+殘差(圖一)。請問如何理解? nn謝謝。
精 R18課后題第7題，trade 1是trade back to benchmark weight, AS=0; trade 2 完成之后AS=1%，不應(yīng)選C嗎？
fundamental weighting是基于市場有效性還是無效性
精 為什么market neutral 需要更高的杠桿呢？多謝
程寶問答
金程問答