這里16975怎么算來的？算不對
關(guān)于instantaneous upward parallel shift of 100 basis points的場景
第四題只是提到了tranche產(chǎn)品，但是沒有提到購買CDS保險(xiǎn)的內(nèi)容，是不是這道題不考慮違約和賠付，只看如何提高組合的收益？
the well-constructed portfolio 最后一個example，為啥沒有用lower idiosyncratic來選出正確答案，居然用最少股票種類，那不就是concentrated了么？
為什么第二題里寫的是free rider risk呢？free rider為什么是個風(fēng)險(xiǎn)？
第二題 為什么Long-short產(chǎn)生的預(yù)期alpha是long only的兩倍呢？我知道Long和short都能產(chǎn)生alpha，但問題是long和short的金額也分別只占50%權(quán)重。從組合角度來說Long-short不還是一倍alpha嗎？
為什么active risk的第二部分是與active share有關(guān)？active share是factor權(quán)重的偏離呀，而第二部分是個股選擇的偏離所帶來的風(fēng)險(xiǎn)呀，兩者不一樣啊？謝謝老師！
Tracking error的公式是Rp-Rb減去這個差值平均數(shù)（Rp-Rb)的拔，減去以后數(shù)值的平方求和，再開根號？
老師好，請問為什么分母不是乘以250的乘數(shù)？
The labels fundamental and quantitative are an imperfect shorthand
第三題 greatest rewarded factor exposures 是看beta absolute value 還是只很正值?
這里有兩個疑問：1. 題目只說了trade 1 是active position，trade 2 是跟隨benchmark的被動投資，怎么算active risk? 2. 第一個trade是把兩個相關(guān)性高的股票“trade back”回benchmark，也就是消除了一個較高的active risk，第二個trade是兩個相關(guān)性低的pair，也就是增加了一個較低的active risk，綜上等于減少一個高相關(guān)的pair，同時(shí)增加一個低相關(guān)的pair,，不應(yīng)該是降低了總體的active risk 嗎
請問下如何區(qū)分positive screening 和impact investing？ 這兩個都是正面投資
為什么一邊說既可以是value又可以是growth，一邊又說同時(shí)擁有多種style沒有意義，這不是前后矛盾嗎
這條虛線又是什么呢？gross of trading costs怎么會下降呢？
程寶問答
金程問答