金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)r18課后題的第6題和第7題怎么理解？
精 請(qǐng)問(wèn)r15講義第15頁(yè)的這句關(guān)于dividends是什么意思？借出去股票的dividends歸誰(shuí)？
Reading 25 課后題第6和7 兩組pairs trading ：第一組相關(guān)性高的 他的active risk 應(yīng)該低于 第二組相關(guān)性低的 是嘛？ 但是整體而言， pair trading 的active risk 和active share都是高的。
Tracking error的公式是啥？
沖刺筆記上說(shuō)的well constructed portfolio的四點(diǎn)，第三點(diǎn)說(shuō)的是在有效前沿上，那是不是可以從sharpe ratio的角度來(lái)答題，即風(fēng)險(xiǎn)差不多的時(shí)候，選收益率高的。此外，這道題說(shuō)關(guān)注quality，這是不是講的是有一致的投資流程
前面說(shuō)long only策略好處時(shí)說(shuō)對(duì)投資能力和規(guī)模的要求更低，但是后面說(shuō)大盤股又說(shuō)對(duì)投資能力要求更高，應(yīng)該如何理解
Reading21課后習(xí)題18，請(qǐng)問(wèn)老師那個(gè)higher forward premium指的是什么？如果INR/USD匯率上升，借入美元投盧比，應(yīng)該是不利的吧？
有一個(gè)邏輯一直沒(méi)搞明白，債券在購(gòu)買時(shí)coupon是確定的，到期償還投資者的金額是確定的，為什么投資回報(bào)率會(huì)受市場(chǎng)利率水平和債券價(jià)格影響？此外市場(chǎng)利率如果上升，債券價(jià)格下降，那么到期收益率實(shí)際上是下降的這樣理解是否正確？
請(qǐng)問(wèn)Q2，關(guān)于外匯變動(dòng)引起的收益變化的計(jì)算，考試時(shí)用單利計(jì)算（直接加減）和復(fù)利計(jì)算（Rdc=(1+Rfc)(1+Rfx)-1）都可以嗎？
老師好 這個(gè)題之前問(wèn)過(guò) 關(guān)于這個(gè)符號(hào) 您上次給我寫的公式我看懂了：“l(fā)ong protection，屬于做空債券，盈虧計(jì)算的spread要期初-期末，然后spread變寬10bps，所以是 -(期初spread-期末spread)=-(-0.1%)=0.1%”。我這次要問(wèn)的是，ppt上為啥符號(hào)（兩個(gè)藍(lán)色圈圈里的兩個(gè)負(fù)號(hào)）跟您教我的還是不一致？本金前的負(fù)號(hào)如果表示債券空頭，那0.1%前邊的負(fù)號(hào)呢？
請(qǐng)問(wèn)老師，這兩個(gè)點(diǎn)如何理解
所以PRIME-U的declared style又是什么呢？其中一個(gè)是value的指標(biāo)，兩個(gè)是growth的指標(biāo)，到底是value還是growth呢？如果是growth的話，高PB不是很合理嗎
為什么老師說(shuō)買入比指數(shù)duration更大的債券可以獲得比指數(shù)更高的coupon？duration和coupon沒(méi)有必然聯(lián)系吧？
第4題，表格中多配置風(fēng)險(xiǎn)高的債券，可不可以理解為經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期？此外，違約風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期上升。選C
這里為什么不用E(excess spread)=spread0-SD*??S
程寶問(wèn)答
