上午題是考什么？下午題考什么？
老師，還是無法理解第一題為何不選A？回歸模型的每個factor之間不是也要求不相關(guān)且獨立嗎？factor based的模型如果因子之間有相關(guān)性，不是有多重共線性的問題嗎？選C不是太牽強了？
能不能再講一下這兩個IC 是如何衡量 backtesting結(jié)果的 ？ 這兩個IC 是用真實數(shù)據(jù)帶入計算嗎？ IC 求出來的是相關(guān)系數(shù)，而 model 的output 不是return嗎？ 兩者如何判斷比較？
Question 6- greater capacity 是指好處？為什麼? 還是指資金要求？不理解解釋
老師這個題意思是首先要peg低于行業(yè)平均，然后再縱向比選一個最低的peg對吧
Q4 why the stock index futures and equity swaps are low cost alternative to equity index mutual funds? Can you share the reason?
第3題，為什么有效股票數(shù)與實際股票數(shù)相等就代表equally weighted?
Diversified multi-factor 的active share 大且active risk小呢？這是我自己筆記。但是我覺得好像有問題，active share應(yīng)該小吧？
老師，這里題目問題我沒懂，問的是支持不支持。那么風(fēng)格發(fā)生偏離就是支持，不偏離就是不支持？
能解釋一下這個diversification-oriented strategies嗎，這個跟smart beta有什么關(guān)系？以及最后一句的ratio是什么意思？
請問怎么理解gross exposure這個頭寸比例的概念？公式是不是=long的金額占總portfolio資金比例+short的金額占總portfolio資金的比例，它是不是可以是任何百分比？；同樣，net exposure考慮到方向，公式是不是=long的金額占總portfolio資金比例-short金額占總portfolio資金比例，是不是也可以是任何百分比？
精 權(quán)益投資策略中，bottom-up中special situation涉及并購、剝離等事件引起的mispricing；other strategy中event driven strategy 也涉及到并購等事件，這兩個有什么區(qū)別？
官網(wǎng)題
case3最后一題怎么看出是passive或者sampling呢？為什么p/e，size不能當成幾個因子呢？因子投資不是也有這些因子嗎？
增加高協(xié)方差組合可以降低原基金的active risk? 能不能具體說說看？
程寶問答
金程問答