老師能說一下factor base 和return base的區(qū)別和優(yōu)缺點么
請問如果題目里不說exhibit2是return-based的表格，該怎么分辨出return-based和holding-based的呈現形式呢？ 謝謝
第三題，allocate 20% of the account assets into money market instruments.這個如果算增加active risk的話，那如果20%我放到cash里面就是不增加了嘛？
老師在做GAPR時，我們應該選擇PEG越大越好還是越小越好
老師，您好，第三題，答案描述“deteriorating prospects”是什么意思呀，我在原版書里面查不到，謝謝啦
老師好！想再問下第7題，老師的講解是兩個trade中涉及的股票，它們權重的deviation一樣，所以active share也一樣。但是題干中表述，對于第一個trade, 就是兩只汽車股票，最后不是trade back to benchmark weight了嗎？所以此時active share不存在，而第二個trade，沒說trade back to benchmark weight, 所以active share上升。是我沒理解題干表述嗎？
老師請問這個quantile的排序應該怎么理解，為什么quantile 1是增長最慢的
關于 position sizing： RA=（βpk-βbk)*Fk+a+e，rewarded factor weightings是 （βpk-βbk)*Fk；alpha是 a；那 position sizing是哪部分呢？
Objective function是啥？整個c能不能分析下
Q4 麻煩請解釋一下為什么Mutual fund無法在交易日之內完成申贖
強化課老師說smart beta在股票中屬于active的，但又說他屬于passive factor based ，是active還是passive?
二級在分解超額收益時選股收益時，認為alpha是真實收益和期望收益的差異； security selection收益為組合殘差和基準殘差的差異(圖二)。n三級后，選股差異來源為alpha+殘差(圖一)。請問如何理解? nn謝謝。
精 R18課后題第7題，trade 1是trade back to benchmark weight, AS=0; trade 2 完成之后AS=1%，不應選C嗎？
fundamental weighting是基于市場有效性還是無效性
150bps應該是1.5%吧？
程寶問答
金程問答
