有關(guān)Q2，是否只要提到是債券的免疫策略Immunization ，都只涉及麥考利久期，因?yàn)槊庖卟呗灾皇怯懻撌找媛是€平行移動(dòng)下的情況？換言之，如果涉及非平行移動(dòng)，則需要討論key rate duration，但就不是免疫策略Immunization的考慮范圍了？進(jìn)一步追問下，如果收益率曲線非平行移動(dòng)，是完全不能做免疫策略嗎，還是說可以做有優(yōu)化的免疫策略？
為何market factor is long only factor?
不是說同樣的factor exposure下active risk越少越好嗎？這個(gè)個(gè)題目沒有寫3個(gè)factor exposure是一樣，我怎麼知道March是最好呢？
第一題B項(xiàng)receiver swaption，是收到固定，支付浮動(dòng)利率，長期利率上升，支付浮動(dòng)利率，不是更虧嗎，為何會(huì)獲利呢？
公司債券怎么沒有交易對手風(fēng)險(xiǎn)呢？第一題
請問第二題，Asgard首先是個(gè)quantitative manager，而答案里bottom up是fundamental的一種，為什么不選B？這種題是不是出的太牽強(qiáng)了
請問組合管理pathway中LM 1不考指數(shù)構(gòu)建了嗎？相較于2024年考綱
既然OTC市場由CCP監(jiān)管，那么不是要推翻以前說的場外市場缺點(diǎn)是有對手方風(fēng)險(xiǎn)了？
老師 第四問在計(jì)算HHI時(shí) 為什么不能直接像圖二這樣計(jì)算 直接就是權(quán)重平方求和還要單獨(dú)再??股票在組合的權(quán)重呢？
老師 這個(gè)covered call為什么有credit risk？我們不是交割方嗎 應(yīng)該只有可能是我們default吧
為什么投票權(quán)沒有轉(zhuǎn)移呢？那empty voting算什么？
請問Tracking error, active return 和 active risk 之間有什么關(guān)系
老師可轉(zhuǎn)債，哪里有借股的步驟呢？
這題為什么選C？
factor based和optimization的區(qū)別是不是，opti是完全被動(dòng)跟蹤指數(shù)，通過min追蹤誤差獲得配置在不同因子的權(quán)重，factor based是隔離出主要風(fēng)險(xiǎn)因子，但可自己調(diào)權(quán)重
程寶問答
金程問答