金程問(wèn)答
可否講解一下3.898%是怎么算出來(lái)的？算了幾次都不是這個(gè)數(shù)
想追問(wèn)一下，解決這個(gè)empirical dur和analytical dur差異的問(wèn)題，為什么不直接用Δy和Δspread的差額代入公式求出精確值呢？公式是一樣的，那兩者求差就是反映了反向變動(dòng)后的整體影響吧
沒(méi)明白第三點(diǎn)的原理，這里說(shuō)了active riskshi一樣的，alpha skills也是相似的，為什么還是active share越大越好呢？聽(tīng)老師的意思是說(shuō)如果基金經(jīng)理的alpha skills越高，active share才是越大越好；但這里不是說(shuō)了alpha skills是一樣的么
可以教我怎樣按計(jì)算器計(jì)出1.8804%？
老師，您好，請(qǐng)講解該章節(jié)LM5課后題Q9，謝謝。
the well-constructed portfolio 最后一個(gè)example，為啥沒(méi)有用lower idiosyncratic來(lái)選出正確答案，居然用最少股票種類，那不就是concentrated了么？
老師， 第一題，看PE可以理解，但是需要看PEG么？還有company 2 的 sector PE不是35么，28是怎么來(lái)的？謝謝。
老師好，請(qǐng)問(wèn)為什么分母不是乘以250的乘數(shù)？
The labels fundamental and quantitative are an imperfect shorthand
第三題 greatest rewarded factor exposures 是看beta absolute value 還是只很正值?
這里有兩個(gè)疑問(wèn)：1. 題目只說(shuō)了trade 1 是active position，trade 2 是跟隨benchmark的被動(dòng)投資，怎么算active risk? 2. 第一個(gè)trade是把兩個(gè)相關(guān)性高的股票“trade back”回benchmark，也就是消除了一個(gè)較高的active risk，第二個(gè)trade是兩個(gè)相關(guān)性低的pair，也就是增加了一個(gè)較低的active risk，綜上等于減少一個(gè)高相關(guān)的pair，同時(shí)增加一個(gè)低相關(guān)的pair,，不應(yīng)該是降低了總體的active risk 嗎
請(qǐng)問(wèn)下如何區(qū)分positive screening 和impact investing？ 這兩個(gè)都是正面投資
為什么一邊說(shuō)既可以是value又可以是growth，一邊又說(shuō)同時(shí)擁有多種style沒(méi)有意義，這不是前后矛盾嗎
這條虛線又是什么呢？gross of trading costs怎么會(huì)下降呢？
二級(jí)有個(gè)知識(shí)點(diǎn)，portfolio加入cash不影響sharp ratio，加入benchmark不影響information fatio，這兩個(gè)結(jié)論分別是什么，老師可以講一下嗎？
程寶問(wèn)答
