老師，請(qǐng)問一下，要short volatility的話，增加Duration和降低convexity的原理是什么
請(qǐng)問計(jì)算money duration要乘以0.01這個(gè)知識(shí)點(diǎn)是在基礎(chǔ)課或者原版書什么位置講的？我記得常見的公式都沒有乘以0.01，會(huì)不會(huì)考試遇到的題就是考察不乘0.01的公式？
第5問，假如portfolio規(guī)模較大，這道題是不是還應(yīng)該選enhanced indexing，因?yàn)閱柕氖莈ffective，這里就要考慮cost
– (Δs × SD) 為什么這個(gè)超額收益是減呢，方便通俗易懂的解釋一下么
為啥 convexity就是現(xiàn)金流的離散程度，咳咳，求解答
老師，您好，credit risk 和spread是什么關(guān)系呀
reading14 課后9題為啥不選A？
這個(gè)difference2 沒有對(duì)比新興市場(chǎng)投資者和外國(guó)投資者??？ 只是問新興市場(chǎng)國(guó)有控制比較多會(huì)不會(huì)導(dǎo)致更好的recovery rate，麻煩老師講解一下為什么不對(duì)
DTS用于評(píng)級(jí)較低的，這里評(píng)級(jí)較低時(shí)怎么定義，小于等于BB？該題A級(jí)也用DTS是因?yàn)轭}目明確要用DTS？
老師這里的債券ETF不是場(chǎng)內(nèi)交易嗎？為啥折價(jià)會(huì)持續(xù)？
請(qǐng)問為什么duration衡量的是基準(zhǔn)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響呢，它衡量的是收益率曲線發(fā)生平行移動(dòng)時(shí)對(duì)債券價(jià)格的影響呀，謝謝！
Q2，consideration2里面，假設(shè)過去危機(jī)重演。每次危機(jī)都是不一樣的，假設(shè)歷史重演，很有局限性啊
Q1 C選項(xiàng)中sell 30年 pay swaption為什么不對(duì)，還是不明白。因?yàn)檫@個(gè)也是相當(dāng)于只掙了期權(quán)費(fèi)，所以不是最大利益嗎？但是30年端利率小幅上升的話，買了30年的receiver swaption，那不是要虧錢嗎？少賺一點(diǎn)期權(quán)費(fèi)也好過虧錢吧
Investment-grade bonds have lower credit and default risks than high-yield bonds and are more sensitive to interest rate changes and credit migration.這里所說“interest rate“是指無風(fēng)險(xiǎn)利率部分，還是無風(fēng)險(xiǎn)利率+spread呢？
為什么call option和put option 都是增加凸性的？
程寶問答
金程問答