第八題，老師看不懂，字都糊在一起了，benchmark 2 究竟包含那些資產(chǎn)
公式中因為spread的變化導(dǎo)致價格的變化那一部分為什么用減號而基準(zhǔn)利率變化導(dǎo)致的價格變化部分卻是加號？
買入保護，是short CDS對吧。還有什么說法？buy protection，會說buy cds嗎？
官網(wǎng)題Danny Moynahan Case Scenario
buy protection 是要 sell CDS contract， 這個理解對嗎？
關(guān)于收益率曲線的移動
這道計算VaR的計算，答案里沒有乘以current YTM。。。但是課程里面是需要乘以ytm的。。。那么是否需要乘以ytm呢？謝謝
請問r14例題1的first lien bank loan是什么意思？
reading14的第32題 他讓計算的是excess return所以不用考慮POD??LOD吧？
精 這道題，如果是bear steepen 選C，如果是bull steepen，短端長端利率下降，短端下降幅度更高，應(yīng)該選B
Second, spread changes are more pronounced during times of outflows in high-yield markets relative to investment-grade markets, particularly during times of stress. 這句話為什么是正確的？High-yield債券應(yīng)該用DTS去衡量更好，spread change 主要是衡量investment-grade bonds.
R13第10題，rolldown return為什么不選A而選C?
第一句話，hedge掉外國股票風(fēng)險，剩下的為什么不是匯率升值的收益而是外國的無風(fēng)險利率？
固收R12，333頁，例題9老師可以解釋一下嗎？看不懂。swaption屬于考試范圍內(nèi)的嗎？
R14原版書例題32，圖片畫紅線的計算的CDS price?還有答案最后一句從哪兒看出iTraxx 的權(quán)重是us的一半
程寶問答
金程問答