taylor rules算出來的是短期指導(dǎo)利率么？對比的標(biāo)桿是市場current short term rate 么?
第二問，單期免疫其中一個前提是麥考利久期相等，B組合的久期小于15年，這個也能行？另外組合X的凸性也確實(shí)是在大于負(fù)債凸性前提下做到了最小化，有什么問題嗎？
第三題crossover sector是什么意思呀？
第二題中，為什么不考慮違約損失？題目中只是提到歐洲經(jīng)濟(jì)體比美國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇快一點(diǎn)，但是計(jì)算的是excess return
老師，這道題從哪里看出來是用incremental Var呢，什么時(shí)候用Cvar和relative Var呢
你好老師，這句話是怎么理解的，麻煩解釋一下，謝謝。
這三個比例是怎么來的？
第三題題目中說是yield變動沒有說是spread變動，但答案中看起來是把兩者等同，但是spread不是一個增量嗎，和yield獨(dú)立開的？還是yield中包含一個base rate加spread，謝謝
flatten為何不能是bull flatten或bear flatten呢？
這里請問一下，ladder 和bullet誰的structural risk更低啊，還是不用區(qū)分？
老師可以講一下callable/putable bond，call/put on bond對dur和convexity的影響嗎？
這里的ASW不理解，別人收6%固定，為啥要跟我4%固定換呢？
老師您好，tender offer是啥呀，為啥選A呀
這里不是說瞬時(shí)下降50bps，那為什么LGD*POD不用*t/T，調(diào)整為0呢？
百題case11第二問關(guān)于hedge 外幣：我不太理解為什么hedge之后的return是local risk premium + domestic interest rate？這里的domestic interest rate指的是risk-free嗎？在沖刺筆記上hedge的情況用的是forward roll yield，那是不是說如果題目給了forward rate，那么hedge return = local return + 基于forward的roll yield？最后，為什么分析師預(yù)測是不hedge的情況？
程寶問答
金程問答