沒懂，支出不是應(yīng)該是e+70 再加上swap的成本，e-20，是2e-50啊
這里為什么用100w除以（7.3×100）
老師，衍生forward rate bias麻煩再梳理一下。A/B, A國(guó)低利率，B國(guó)高利率，A國(guó)遠(yuǎn)期合約溢價(jià)，B遠(yuǎn)期折價(jià)。上述是概念。這里可否類比于用各國(guó)利率折現(xiàn)體現(xiàn)貨幣價(jià)值，高利率折現(xiàn)出來(lái)的遠(yuǎn)期小，低利率折現(xiàn)出來(lái)的遠(yuǎn)期大，所以高利率的是discount，低利率的是premium。但如果是高利率，那貨幣B的需求也高，價(jià)值提升，這個(gè)角度看，遠(yuǎn)期F應(yīng)該更大才是，而非discount。這里不太明白。 沖刺筆記里說(shuō)應(yīng)該在現(xiàn)貨市場(chǎng)買B，將來(lái)以遠(yuǎn)期折價(jià)賣，現(xiàn)貨市場(chǎng)賣A，以遠(yuǎn)期溢價(jià)買回。按筆記表述，等于是賣一個(gè)折價(jià)，買一個(gè)溢價(jià)，這不就等于高買低賣了？ 另外，麻煩您梳理一下forward bias和over/under hedge的邏輯關(guān)系
Q3我看了幾個(gè)解答覺得還是不對(duì)。lecture里明確的說(shuō)了，如果long了high interest rate的currency后其繼續(xù)貶值，是有虧損風(fēng)險(xiǎn)的。我們這里的情況應(yīng)該是在借了美元long盧比以后的情況，所以答案應(yīng)該是A啊
Q4，題目和選項(xiàng)中的GBP&USD方向相反，公式算出的應(yīng)該是beta(GBP/USD),本金假設(shè)10million,那帶入公式不應(yīng)該是3.3millionGBP？ 而且選項(xiàng)是USD/GBP，這里完全不明白，請(qǐng)解釋，感謝。
Locke: “The Fund’s portfolio received 50,000 shares of an initial public offering (IPO) on 1 April. On 15 May, 30,000 shares were removed at the current market price.”
第4題，關(guān)于long-short方向的疑問
volatility weighted為什么是波動(dòng)率越低的股票權(quán)重越高？而不是波動(dòng)率高的高權(quán)重呢
SFR是什么的簡(jiǎn)寫？
百題 case Annie Alisatar 第3問，為什么不考慮allowance？題目中明確說(shuō)明了Alister每年可給出tax-free gift 15000.
老師，沖刺第10頁(yè) V%=GDP%+S%+PE%+Div yield%；沖刺第20頁(yè)GKmodel V%=Div yield%-S%+GDP%+PE%+。怎么看起來(lái)兩個(gè)相同又不同。
搞錯(cuò)了吧？高凈值客戶的資產(chǎn)是1m-50m，哪來(lái)的10m?
沒明白為什么靠AUM計(jì)算fee的基金在rising market的情況下，對(duì)客戶的影響低。市場(chǎng)好，AUM不是會(huì)變大么？
課后case：rika bjork：第二問：怎么就得出要建立一個(gè)collar？
這里的depository fee可否再詳細(xì)解釋一下？
程寶問答
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