minimum variance hedge 與cross hedge 的區(qū)別
1. Q4, statement 1中direct one-for one hedge ratio是怎么hedge的呢？ 2. MVH中的Y是R（Dc），X是R（FX）是嗎？還是根據(jù)情況，x和y所指的內(nèi)容會(huì)變化。 3. 沖刺筆記里Joint optimization中說的改進(jìn)方法，可以列式講解一下嗎？ 4. 傳統(tǒng)的MVHR是指的銅期貨，銅現(xiàn)貨嗎？或者Y是R（Dc），X是R（FX）？
老師第三題的解析里說美國股票是全球股票的一部分，所以不滿足互斥性，這里不對(duì)吧？不是說是asset之間是互斥嗎？在asset里應(yīng)該是同一性吧
老師，R14第2、28、31、34可以講解一下么？
yield spread和credit spread兩者啥關(guān)系？一個(gè)意思嗎？謝謝
這個(gè)題目在計(jì)算外幣的excess return 時(shí)什么可以直接用外幣資產(chǎn)的return直接乘以(1-2%)就可以了，為什么不是用Rdc=(1+Rfc)*(1+Rfx)-1，它這里直接用Rdc=Rfc*(1+Rfx). 這兩個(gè)公式的區(qū)別以及各自的適用條件是什么？
怎么寫這個(gè)題的答案
做Forward rate bias和 carry trade都不hedge嗎？
這個(gè)gross exposure是不是有點(diǎn)問題，這不是net是100%嗎
如何看出23.01就是decision price
辛苦老師講講這個(gè)
老師，可以解釋一下forward premium and forward discount的概念嗎？
老師，我不懂老師說的forward rate bias是什么。
最后一個(gè)reinvestment的地方 為什么是用2m*fvif10，我賣掉在投資 不是在前半段算出來cf是1.7m嗎，為什么reinvestment就變成不算稅的2m了
老師好，關(guān)于第二題中collar的構(gòu)建，課上的collar損益是考慮了underlying的（+s+p-c結(jié)構(gòu)），但是答案中的collar損益只計(jì)算了+p-c的部分，想請(qǐng)教下要不要計(jì)算underlying的損益呢？
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