未解決
如圖：請問minimum-variance hedge ratio(MVHR) 和1.0的關系為什么與 Rfx和Rfc的相關系數(shù)強弱直接相關？
第五題我有兩個問題 第一個，這個positive basis指的什么意思 為什么美元升值就有positive basis 第二個，第五題最后一句說美方收到periodic interest payment是可選的嗎？ 因為這種swap 不是對于美方來說 開始付美金收歐元 期間就是支付歐元利息 收到對方支付的美金利息。 也就是說它本來就應該從swap中收到美金利息 為什么題目還問呢 跟升值又有什么關系呢
Q27，under-hedge是什么意思？
在currency management中，domestic currency return =(1+foreign currency asset return )*(1+foreign currency return)-1, 不論是寫公式還是直接代數(shù)據(jù)，中間的乘號可以輸入為*嗎，還是說一定要用公式編輯器中的乘號。另外，如果題目中要求show your calculation, 不寫過程，直接把草稿紙上面算出的結果寫上去，是否可以得分？
衍生品 沖刺筆記種 100頁，collar 和 risk reversal的區(qū)別除了頭寸相反，collar 是持有underlying asset，但是risk reversal 沒有underlying asset，是這樣么？
衍生品中的straddle只說是同時long call 和put ，沒有要求是at the money，為什么這里要求是ATM? 區(qū)別于strangle?
衍生課后題reading10 第34題：這種貨幣表示方式USD/EUR=0.8875-0.8876; 應該是1歐元可以買來0.8875美元； 應該用2,500,000/0.8875=EUR 2,816,904?
FX swap 也就是forward合約到期時的展期。但其實沒有什么用處吧？我完全可以在forward到期時用spot合約了結。在自己開一個新的forward合同啊。這個FX swap到底有啥好的
我比較好奇，為什么在之前option的reading里沒有在股票對沖策略介紹seagull spread，是因為對外匯用seagull spread更好嗎？
如何理解 the payoff of a variance swap is convex with respect to changes in volatility
這第五題不是很理解題目的意思？上面說的是美國投資者為了買歐洲債券進入一個swap用美元換了歐元，為何這里又有收到美元的 net interest payments一說呢？（投資歐洲債券不應該只收到歐元的利息么）？
老師，這里的Long FRA在利率等于7%的時候，為什么會收到一筆錢？即7%-5%的差額。FRA在這方面是如何定義以及實施的？不太明白，謝謝。
第一問，為什么再進入一份新的合約不會產(chǎn)生額外現(xiàn)金流？為什么不再繼續(xù)分析下去呢？
請問一下總的來說currency overlay 只能透過short 來賺取期權費嗎？ 無法匯率升貶值的價差？
程寶問答
金程問答