第一題老師說discretionary hedge對市場方向性沒有看法，這樣的話如何protect原頭寸呢?
答案錯了吧？應該是Norway to Japan
可否回答一下原版書第17題，為什么positive basis for lending US dollars會導致美國投資者從對方收到的凈美元利息收入更多？basis是個什么經(jīng)濟意義？
老師，方差互換里的執(zhí)行方差K2是固定的一端，是基于一段時期內(nèi)隱含波動率的平方。我們在衍生LM1的學習中知道隱含波動率是BSM表達式=期權(quán)市場價格，反求出隱含波動率，隱含波動率它就不是個常數(shù)了。而且微笑曲線也說明它不是常數(shù)。那么為什么到方差互換這里，它的平方就可以作為固定端的K2（一個固定的數(shù)）？
老師好，這道題目的第二問，關(guān)于對沖的問題，課上老師講到carry trade時提到，如果外幣遠期升水，應該short來對沖，如果外幣遠期貼水應該long來對沖，而這道題目里，根據(jù)一個月前的數(shù)據(jù)，美元是遠期貼水的，所以不應該long 美元來對沖嗎？
The pricing of NDFs may differ from what is expected on the basis of arbitrage conditions。 這句話到底怎么理解呢？ 是說CIRP前提是沒有資本管制，現(xiàn)在存在資本管制，所以CIRP不成立，CIRP不成立的話那么就會產(chǎn)生套利機會，那產(chǎn)生套利機會為什么會導致NDF定價和套利機會為前提的不一致呢？
老師 第四問那么CTD是short方優(yōu)先選擇net gain最多還是最少的債券交割啊？
能不能解釋一下第四題
這種計算題是考點？是課程哪里的知識點??？lifted什么意思，0.785和0.79同樣是futures的報價，為何計算的時候都要用
第5問 為什么要先把0.79和0.785換成倒數(shù)作差在乘以本金 而不是直接作差 用本金除呢
老師你好，請問下第6題是如何判斷ATM下面那兩行為OTM call而上面的為OTM put的呢？
這里為啥是支出歐元，收到美元？而不是支出美元收到歐元
如果basis point在加在分子，因為對應的貨幣兌換表達式是x/y，因為x是用來計價的貨幣，那么是否代表x相對于y會進一步貶值？
老師好，不太理解視頻中的例子，如果和分析師的意見有不一致的結(jié)論，加入分析師的意見以分析師的意見為主
怎么去判斷應變量是USD的標準差，還是EUR標準差，如果給的Exchange Rate σ是(RUSD/EUR)，那這里的應變量是不是就是USD標準差了
程寶問答
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