這道題說了要hedge掉外匯風(fēng)險(xiǎn),那么carry trade的total return應(yīng)該就是本國債券利率嘛
以下結(jié)論對嗎?FORWARD POINT是+VE,所以BASE CURRENCY USD 是DEPRECATION,所以ROLL YIELD 是—VE.所以是CONTANGO? ?
Q4 如何理解(10000/100)?一開始COST PER COLLAR CONTRACT X100我明天是因?yàn)椋希校裕桑希危樱桑冢乓猅IMES 大100, 之後為何又*10000/100?? 不理解
risk reversal的用法不是高估/低估期權(quán)波動嗎?這題里面也沒提到高估低估問題???所以應(yīng)該怎么理解它的適用場景呢?
這beta T 不是應(yīng)該是 beta S ? Beta T =1 為什麼?
百題Case 7: Massachusetts Wealth Advisory,第2問不太理解
1. 前半句話是對比Spot 和 forward?因?yàn)閒orward basis < 0,F(xiàn)
如果F<S,short forward,是一個positive roll yield如果F>S,long forward,是一個negative roll yield 請問這兩句話是不是寫反了?
老師這題第一問能直接答 long ATM put option嗎?因?yàn)楸旧眍}目中說了手里已經(jīng)有股票了
Derivative 百題Case6 3題
為什么A是低利率所以A的遠(yuǎn)期合約是溢價(jià)呢?是因?yàn)楝F(xiàn)在利率低,很多人把A國貨幣換成高利率國貨幣,但是遠(yuǎn)期來看還是要換回A國貨幣。所以A的遠(yuǎn)期是溢價(jià)?
老師,像這個24題,考試要回答到什么程度,才可以?
HNW Worldwide Case Scenario衍生官網(wǎng)題第3題 謝謝
buying VIX is relatively cheaper than VIX futures 這句話對嗎?
Global Mega這個case方差互換這個題目,好像用vega*(σ-K)的方式,算出來是300多萬?
以下邏輯哪里錯了?本國利率上漲,吸引外資,需求上升,貨幣升值。如果本國貨幣作為base currency, 遠(yuǎn)期匯率應(yīng)該數(shù)值變大。與uncovered interest rate parity矛盾。
程寶問答