R18第一題C選項(xiàng)，focus on rewarded factor weightings不就是能產(chǎn)生excess return嗎？即alpha收益
reading16課后題14這里如果同時(shí)有費(fèi)率和現(xiàn)金%，怎么比較二者對(duì)于tracking error的影響呢？
第三句話 factor exposure is fully neutralized指的是組合factor與基準(zhǔn)一樣？ 那么active risk的公式。還有一項(xiàng)是什么？
老師您好，我想問幾個(gè)小問題， 1.momentum是成長型還是價(jià)值型股票的指數(shù)呢？2. 再確認(rèn)一下， 價(jià)值型股票的return是比成長型股票的return高， 對(duì)嗎？3. earning growth大的， 是growth型股票對(duì)嗎？謝謝
官網(wǎng)題equity Q9 如果是full replication manager，那把tracking error當(dāng)作skill衡量標(biāo)準(zhǔn)是合理的，但manager B是stratified sampling，和完全復(fù)制就是不一樣，就是必然有更高的tracking error。照這么說，full replication的skill肯定高于stratified sampling？這明顯不合理！
老師好，請(qǐng)問一下可以把Holding-based style analysis 歸類為bottom-up的strategy，把returns-based style analysis歸類為top-down的strategy嗎？
為什么用的是50 不是250？
2016Q3-B， 這道題沒看太懂。 如何從return-based 和 holding-based看large-cap style 和growth style？？？？從weighting 的變化來看？原因是啥？？？ 洪老師講的不清不楚的。。。。。。。
Long 130%short 30%，gross exposure 等于 gross leverage 等于160%，對(duì)嗎？net exposure 等于100%
沖刺筆記上說的well constructed portfolio的四點(diǎn)，第三點(diǎn)說的是在有效前沿上，那是不是可以從sharpe ratio的角度來答題，即風(fēng)險(xiǎn)差不多的時(shí)候，選收益率高的。此外，這道題說關(guān)注quality，這是不是講的是有一致的投資流程
老師，可以再解釋一下closet indexing 嗎
老師，股票書本398頁、成長性投資者less concerned P/e p/b 這些，但成長性因子不是也關(guān)注這些嗎； 所以growth investor 和 growth factor關(guān)注的東西不同，他兩含義不同？
原版書課后reading 24的第2個(gè)題目，其中的tokra 這個(gè)基金，其中提到了關(guān)注 12-month increase in stock price ，關(guān)注這個(gè)不代表關(guān)注growth方面的指標(biāo)嗎？是不是只有關(guān)注EPS的增長才認(rèn)為是關(guān)注growth方面的指標(biāo)。
老師請(qǐng)問，在產(chǎn)生超額收益的三個(gè)building blocks中，為什么 factor timing是屬于alpha skills 而不是reward factors？
老師你好，reading10講到limitation of historical estimates的時(shí)候，講到Asynchronous data，老師一筆帶過。老師說的是短期數(shù)據(jù)會(huì)有asynchronous data，但是我看教材里的意思是more frequent data points才會(huì)發(fā)生asynchronous data。這個(gè)more frequent data和長期短期數(shù)據(jù)有什么關(guān)系呢，我理解more frequent data是長期數(shù)據(jù)？ 這點(diǎn)沒搞清楚。
程寶問答
金程問答