金程問(wèn)答
老師，這里asset大于liability, 借錢(qián)加大liability來(lái)匹配asset對(duì)嗎？屬于A(yíng)sset-liability management?
同問(wèn)這道題的Δy是否需要乘YTM呢，因?yàn)橹爸辈サ臅r(shí)候老師好像沒(méi)有乘YTM，想要確認(rèn)一下
spread duration不是等于資產(chǎn)duration嗎，資產(chǎn)duration就是普通的duration，不包含spread。這里講糊了，匹配了資產(chǎn)的duration，是啥意思，如果一樣的，那高收益和低收益?zhèn)挠钟惺裁磪^(qū)別
24題 負(fù)債的money duration是2609700，挑選的資產(chǎn)組合money duratiom不是應(yīng)該大于等于負(fù)債的嗎？為什么答案選了第二個(gè)組合(2609442)
老師，第二題的consideration3 我是這么理解的：衍生品合約有杠杠可以低成本融資來(lái)對(duì)沖，為什么不對(duì)呢？
第3題，如果還是持有到期的情況下，持有期比較長(zhǎng)，比如5年，中途利率調(diào)整會(huì)對(duì)收益率產(chǎn)生什么影響？
第5題， liability-based mandate是什么？書(shū)中好像只出現(xiàn)過(guò)liability-driven的概念
Q2，可以回答the more convexity will minimize the structural risk嗎？
老師您好，yield curve flatten用barbell，那啥時(shí)候用bullet 和ladder呢
老師您好，這最后一句話(huà)的spread contribution是什么意思呢
解析的最后一句話(huà)，duration gap is large，這個(gè)是從哪看出來(lái)來(lái)著？
第三種的三個(gè)方法沒(méi)太理解
為什么asset的凸性要大于liability才能匹配多期負(fù)債？
這個(gè)對(duì)沖比率老是不理解記不住，請(qǐng)老師講解一下
High-yield bonds & investment- grade bonds
程寶問(wèn)答
