為什么說低于預(yù)期3%，對波動的影響相同呢？
capitalmobility中，當(dāng)本幣的利率大于外幣利率，F(xiàn)-S大于零，那么應(yīng)該是本幣貶值不是升值啊，老師說的是本幣升值
老師，匯率升高跟匯率風(fēng)險升高是啥關(guān)系？一直不太懂匯率、利率、風(fēng)險。比如，外匯儲備降低，匯率風(fēng)險升高，匯率呢？本國貨幣貶值？利率呢？這個問題一直很困擾，謝謝。
ARCH這里，公式不太明白，不僅多了一個shock吧，中間項也不一樣啊。
CME
那不就是MR上升下降，債券實際收益率都上升嗎？
老師好，課后題R11第3題C，求equity risk premium，為什么不剔除inflation，直接拿含inflation的return減十年期國債利率，那得到的結(jié)果不是還有inflation risk premium么？還有，選擇十年期國債利率是因為本題只有這個，還是說，一般都選十年期國債作為benchmark呢？
老師，您好。貨幣寬松，不是應(yīng)該下調(diào)利率嗎，那利率應(yīng)該是降低呀，但按照ppt這個推理因為寬松物價上漲，通脹增加，名義利率上升，好像和實際情況相反，迷惑了，求解
課上講的shape-of-yield-curve是被財政政策和貨幣政策共同影響的，短期shape主要被貨幣政策影響（寬松的貨幣政策-貨幣供給增加-導(dǎo)致利率下降），長期shape主要被財政政策影響（寬松財政政策-稅收減少財政補貼增加-導(dǎo)致利率上升）課后題15題（位于經(jīng)典題16頁）答案中說：Changes-in-the-yield-curve's-slope-are-largely-determined-by-the-expected-movement-in-the-short-rates怎么理解？Fiscal-policy-may-affect-the-shape-of-the-yield-curve-through-supply-of-bonds怎么理解？
老師，沖刺筆記P115-116里面分別講到，GK model 第一步調(diào)整，GGM的g替換為△E，代表整個股票市場的業(yè)績增長，通常用GDP的增長率來替代。避坑指南，長期來看可以用%△GDP替代%△S。一個是△E，一個是△S，這兩個有我點混淆了，請老師講一下，謝謝！
老師，可以解釋一下為什么asynchronous data會低估相關(guān)性？謝謝。
課件中The Monetary and Fiscal Policy Mix中提及Monetary policy在loose的時候是使nominal rates變高的，而在The yield curve頁中提及stimulative時，短期的利率是降低的。兩者相矛盾
case6第3題，前兩個說法我理解應(yīng)該是同樣的道理，一個說自上而下的方法發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟周期轉(zhuǎn)折更慢，另一個說自身而下評估從經(jīng)濟衰退中走出來更悲觀，那不也是發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)折更慢的意思嗎，為什么第一個對，第二個錯呢？
在通脹高于預(yù)期的市場環(huán)境中，對于bonds的配置應(yīng)該高或者低的，表述怎么用語言描述？
在Monetary Policy and Fiscal Policy Mix部分，貨幣政策只對Inflation有影響，是依據(jù)費雪方程式嗎？貨幣政策只對Inflation有影響、財政政策只對Real Rate有影響，可以這樣簡單切割嗎？
程寶問答
金程問答