這里是不是： 利率下降，liability的價值上升，需要更多的asset來hedge； 利率上升，liability的價值下降，需要較少的asset來hedge。
這題我不認(rèn)為是bull flatten 因為少配短期超配長期，說明短期利率上升價格下降因此少配 長期利率下降價格上升所以多配，這樣就是flatten圖形
對于risk management 四個步驟 我想通過課上的例子做個確認(rèn)知識點掌握 active risk 10% 屬于 determine risk measure吧？ 風(fēng)險由幾部分構(gòu)成是不是 就是 70%的factor exposure和30%的holding？ risk budgeting 是不是每個factor規(guī)定的比例？（比如factor 1 =30%）還是說等于10%*70%*30%？ 最后allocate individual ，舉例factor 1=10%*70%*30%？ 主要還是想搞清楚budgeting這個步驟
underweight 1pp不算active share 么
第六題C選項并沒有解釋兩種分類方法為什么結(jié)果是不一樣的??？
前面back-testing不就是用真實數(shù)據(jù)嗎，真實數(shù)據(jù)和原來模型用的數(shù)據(jù)也不同??？模型建立肯定用的歷史數(shù)據(jù)，back testing用的真實的后面三個月的數(shù)據(jù)？這里out-of sample又有什么區(qū)別呢，和back-testing比？
expected compound return公式在哪里講過，是考點嗎
老師，這個案例的第三題，為什么 greatest rewarded factor exposure是要看beta絕對值最大？敞口和beta什么關(guān)系？
老師好，第5題中是不是計算出的difference大于零是overperformance?underperformance是要選difference中負(fù)數(shù)，并且絕對值是最大的？
老師好，請問下第4題A和C為什么不對？視頻沒聽明白
optimization除了貴還有別的特點、要求嗎
麻煩老師講一下這道題，謝謝
為什么market cap最不需要rebalance
關(guān)于equal weighting和price weighting的具體實例能講解一下增強(qiáng)理解嗎
組合總風(fēng)險為何不年化？
程寶問答
金程問答