Q2，crisis下和VIX負相關(guān)，normal情況下正相關(guān)，這個該怎么理解成negative exposure呢。不應(yīng)該是做多了波動率，normal為正，crisis為負，做空了normal為負，crisis為正嗎。有點混淆……
這個地方關(guān)于i-spread的解釋沒看懂，能幫忙再解釋一下嗎
(1) 請問該怎么區(qū)分discretionary和systematic呢？ (2) 請問該怎么區(qū)分bottom up和factor based兩種方法呢？ 謝謝
請問這題中CDS 5-year notional 以18,590,000 計算，和CDS的單位notional 有關(guān)系嗎？因為我計算出5-year notional 作為18,590,704 計算的話就和答案結(jié)果偏差了不少...
第三小題 IS只從執(zhí)行當(dāng)天算？本來decisuon price是25 后來拖延了改價之后decision price改成頭天收盤？那如果一個交易拖了好幾天才分批完成那怎么算呢？
反向優(yōu)化用capm是怎么個過程，輸入權(quán)重后，先算beta，然后直接算return嗎，怎么感覺與優(yōu)化沒有關(guān)系啊
沖刺筆記上將列Level III CFA Candidate列為錯誤表述方式
8A ii, 講解的思路有點不清晰。為什么要先把β降到0再升上去，我的理解是βT=5.5， βp=6.05,不能直接想減嗎？另外請老師指導(dǎo)一下什么情況下會用到 cash equitization, 就是先降到0再升上去呢？謝謝
中文解析還要加強：第四題，解析說A不對 B可以 C可以，那答案豈不是選A了，不管題目問最準確還是最不正確，這解析都有問題。英文解析是讀的通的。另外，中文解析請助教自己先做一遍題目 然后結(jié)合理解用自己的話解析，不要只對著英文解析生硬翻譯，有的根本讀不通，邏輯有問題。
第三題，F(xiàn)orward premium 不是說明美元升值嗎？那換回美元時就換的少了呀，收益率低
幸虧又再算了一遍，要不公式都記錯了。。。老師還有啥課后題有勘誤的不？
老師您好，這個題目里第六題說考察securityselection的能力，需要selectioneffect+交叉項目，那要是所考察assetallocation的能力，allocationeffect需不需要加上交叉項
第一題為啥不能用 price target benchmark呢
第三題，題目中 說 現(xiàn)在 要求 遵守 什么 ，道德 和 行為 準則 是 考生就要 遵守 ，但是 持證 不是 更要 遵守嗎 ，那 道德 和 行為準則 不是 現(xiàn)在 也要 繼續(xù) 遵守
第三題怎么理解
程寶問答
金程問答