金程問(wèn)答
R19原版書(shū)后習(xí)題21小題，為什么降低非平行移動(dòng)影響要通過(guò)減小convexity? 非平行移動(dòng)可以通過(guò)調(diào)convexity來(lái)管理的意思嗎？那平行移動(dòng)就是調(diào)整duration嗎？
老師，麻煩問(wèn)下，紅色部分不屬于spread risk嗎？
case book中 的固定收益2017年b問(wèn)題，為什么dollor duration 是duration* market value * 0.01。乘以0.01代表什么意義，在什么地方有這個(gè)公式嗎。這頁(yè)解答在267頁(yè)。謝謝
老師好請(qǐng)問(wèn)2016真題1-A計(jì)算return，這里為什么沒(méi)有包含inflation呢，他計(jì)算了一次inflation是為了coverspending，既然要maintain real value，為什么不再加一次inflation呢？
第一題不是前兩年不還款嗎？為什麼N=240; 另外LTV的部分是否沒(méi)有回答到？
第四題已經(jīng)假設(shè)going concern、1為什麼relative valuation解析中卻還考慮default？ 2已經(jīng)假設(shè)going concern,為什麼不能用income based?
沒(méi)太搞明白drawn down和deployment的區(qū)別能不能講解一下或者告訴我應(yīng)該復(fù)習(xí)哪里 謝謝老師
CDS spread 是CDS的價(jià)格，是買(mǎi)方要支付給賣(mài)方的，那為啥fixed coupon 也是支付給賣(mài)方的？
第3題，寫(xiě)repo aggrement轉(zhuǎn)移所有權(quán)和voting right,但security lending不轉(zhuǎn)移得分嗎
short sell 和 security lending 是一個(gè)意思嗎？short sell 是借入股票后賣(mài)出，老師這里說(shuō)的 seller主動(dòng)找 borrower融資，這個(gè)也叫security lending?
432.24#，應(yīng)該long 433#吧，這個(gè)時(shí)候不該進(jìn)一位嗎
為啥這里第二問(wèn)我不能直接 effspread*10%呢，
unhedged excess return如何求
approximate modified duration 為啥分母是2乘以ytm呢
怎么知道這兩個(gè)effects剛好能相互抵消？
程寶問(wèn)答
