第二題0.05A+0.06B+B=1,000,000和0.05A+A=2,000,000是怎么來的？
本頁ppt中提到，對于illiquid bond 購買或出售時，可以用swaps來mitigate這個benchmark risk。想請問是怎么操作的？
這個跟credit duration 和static credit curve有什么關(guān)系？看不懂第一行的大標(biāo)題
麻煩老師講一下這道題，ABC都沒看懂
麻煩老師講一下這道題，A B為啥不對，C為啥對，謝謝
sydney case的第三題 短端長端都是利率上升 receive fix swap不是賺錢 pay fix不是虧錢嗎
老師這里講的如何賣出買入一個barbell和bullet啊，買入賣出一個portfolio？
老師，PVA＞PVL的時候，DA還能等于DL？
為什么portfolio的duration是Effective duration呢？
第三題， upward shift in the yield curve 是不是專指平行移動，不指非平行移動?
計(jì)算VaR為什么考慮久期？這個公式基礎(chǔ)課有講過嗎？沒印象了，麻煩老師幫忙解答下，謝謝
第4問我覺得解析是有問題的，即使久期完全一樣，哪怕凸性只有微小的差別，關(guān)于平行移動的表述就是正確的。我覺得這個題C選項(xiàng)之所以不正確，是因?yàn)樵诶是€非平行移動的時候，ladder反而有可能提供較好的保護(hù)，比如說恰恰是長短端利率上升的時候，barbell會很慘，但是相對來說ladder不會那么慘，因?yàn)檫€有一定的權(quán)重在中端。（說實(shí)在話視頻解析中洪波老師關(guān)于這一問的講解過于含糊其辭）
CDS price的計(jì)算，如果CS大于標(biāo)準(zhǔn)的1%，說明CS大，protection buy應(yīng)該支付更多的錢買保險吧，CDS price應(yīng)該更高，怎么還減少了呢？
老師，請問為什么持有只持有半年，effective duration不需要調(diào)整？
trade a premium on a forward basis 就是買利率高，這個結(jié)論怎么來的？
程寶問答
金程問答