在講這部分內(nèi)容，都說債券價格變動是duration??spread 但是其實是不是省略了1/2CONVEXUTY 這部分的數(shù)值？只是老師簡化在講課？
case Serena，這道題為什么不選C呢，portfolio B的convexity 比portfolio A的小，凸性的有點是漲多跌少，不是說明portfolio B的protect沒有portfolio C好嗎
第四題請問，為什么總喜歡說“平行移動”？做immunization的時候哪里涉及到收益率曲線還會移動的情況呢？可能是我太久忘了
delta y不變的情況下，P的變化？？沒理解。rolling down能在解釋下嗎
老師 請問positive butterfly到底是什么樣的呀？這兩張講義，一張是說 ST yield 和 LT yield上升 中間下降 是positive， 另外一張是說長短期yield下降（concave）圖像才是positive。 請問這不是自相矛盾嗎？
老師，這一題的portfolio和index有什么關(guān)系嗎，為什么要用portfolio的DTS乘以index的percentage。如果他們之間有關(guān)系的話，index的OAS和portfolio中兩個債券的OAS有什么關(guān)系呢
老師好，為什么G spread是平坦的，Z spread是斜向上的
Q4，fiscal deficit 和debt什么區(qū)別來著
這道題計算the expected leveraged return，為什么不能用我們常用的那個公式，4.75%+liability/Market value*(4.75%-3.25%)=5.22%
第四題把8.68/4.669 的意義是什麼？一定是Long position/Short position 嗎？買是Long term/short term?
CDS price感覺理解起來很抽象、很困難，請問它的經(jīng)濟學(xué)含義是什么？在實際業(yè)務(wù)開展中，這個價格是怎么使用的？
flatten不是有三種情況嗎？為何只考慮了中間不變的情況？bear flatten和bull flatten呢？考試的時候怎么判斷它考的是哪種情??？
PVD會考計算嗎？似乎都是提到概念而已
第二個策略是不是就是 riding the yield? 在收益率上升的情況下，riding the yield 是賺錢的。第三問C選項說 expected return would decrease是為什么呢？
Beta是咋回事？基礎(chǔ)班沒講吧？
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