金程問(wèn)答
portfolio management pathway 原版書(shū)第100頁(yè)這道例題沒(méi)看懂。
老師好 像這種章節(jié)前后不一致的情況 比如說(shuō)這個(gè) core的部分和這里就不一樣，考試時(shí)候各科目都是混在一起的吧，這種怎么區(qū)分用哪一部分的知識(shí)解答？
老師好 這個(gè)題中，銀行板塊在低利率環(huán)境下表現(xiàn)不好，portfolio里多配了，但是這個(gè)difference F=C-E=0啊，這也沒(méi)比較出來(lái)比benchmark差啊，這個(gè)怎么理解老師
老師好 我感覺(jué)我突然腦子短路了 關(guān)于這個(gè)duration 如果圖里面我寫的這倆公式是對(duì)的 那第二個(gè)公式里那個(gè)2*delta“y”的那個(gè)2 哪去了？
固定收益免疫策略如何理解標(biāo)黃的這句話？
第4題 不太理解
這題為什么選A呢
老師，您好，請(qǐng)講解一下為什么該科目LM6中，Excess spread return = Spread0 - (EffSpreadDur x ?Spread)？這個(gè)公式的原理是什么？謝謝。
這道題正確答案是什么？
老師，PPT講PURE INDEXING方法時(shí)，原話“in which the investor aims to replicate an existing market index by purchasing all of the constituent securities in the index to minimize tracking risk. The purchase of all securities within an index is known as the full replication approach.投資者旨在通過(guò)購(gòu)買指數(shù)中所有成分證券來(lái)復(fù)制現(xiàn)有市場(chǎng)指數(shù)，以最小化跟蹤風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買指數(shù)內(nèi)所有證券的方法被稱為完全復(fù)制法?！蹦敲淳褪钦f(shuō)完全復(fù)制法，它是對(duì)著指數(shù)買指數(shù)里所有股票。 然而在沖刺筆記里37頁(yè)，有三種投資風(fēng)格，其中 ? Pure indexing：純跟蹤指數(shù) ? Full replication approach：100%復(fù)制指數(shù)，復(fù)制指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)因子。 那么，完全復(fù)制法，到底是買指數(shù)里所有股票，還是復(fù)制指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)因子就行了？
老師 這題可以再解釋一下嗎 沒(méi)太懂第二個(gè)條件
第二題老師說(shuō)如果讓判斷l(xiāng)ong short strategy和pair trading是否完全一樣的話是不一樣的，請(qǐng)問(wèn)兩個(gè)的區(qū)別是什么？
老師，這道題是因?yàn)轭}目沒(méi)說(shuō)要結(jié)合表2就不用結(jié)合表2的數(shù)據(jù)是不是，因?yàn)榭戳吮矶?，選了A，F(xiàn)urlings的P/E低但是EPS的growth低于Index,所以認(rèn)為它容易陷入value trap。（加上Tokra是量化投資，就更覺(jué)得應(yīng)該選A，value trap是基本面里面講到）
老師，這個(gè)題。holding based是看下面表的比重，也能看上面表的current wi吧。return based的話是看上面標(biāo)過(guò)去wi？不能看current wi吧。
這里第三點(diǎn)錯(cuò)了吧，應(yīng)該是portfolio tend to be concentrated。這里如果是diversify的話也不能算缺點(diǎn)啊
程寶問(wèn)答
