老師，您好，蒙特卡洛模擬，multi-period和variable changing可以是兩點(diǎn)么？ 路徑依賴和產(chǎn)生分布且可以設(shè)置特殊的條件有什么不一樣？
沒有很懂SAA和TAA，SAA是不能偏離嘛？我看上節(jié)課也講了有個偏離范圍，但是TAA的偏離也在這個范圍里面嘛？
MCS 蒙特卡羅模擬
107頁的題目并沒有讓specify，考試時需要額外寫資金分配方案嗎
怎么判斷是surplus optimization還是hedging/return-seeking
The higher the volatility of the rest of the portfolio, excluding the asset class being considered, the more likely a large divergence from the strategic asset allocation becomes, which should point to a narrower optimal corridor, all else being equal. 請問其他資產(chǎn)的波動率大，會導(dǎo)致要調(diào)當(dāng)前資產(chǎn)的corridor呢？而不是調(diào)整波動率大的資產(chǎn)？
在計(jì)算net worth時，為什么房貸是歸類為“short-term borrowing”，為什么不計(jì)算未來所有房貸的現(xiàn)值？
Dynamic asset allocation和Strategic asset allocation是什么關(guān)系？
SAA是一個長期目標(biāo)，且有random walk，那萬一在年中真的偏離非常多，是要堅(jiān)持還是要調(diào)整？
這個圖有兩個問題：1. 書上說TAA就是基于短期是可預(yù)測和持續(xù)的，那reading 7的第2題，B為什么不對？2. SAA既然是random walk的，為什么還有對SAA的長期預(yù)測？預(yù)測不就不準(zhǔn)了嗎？
官網(wǎng)題Tina Swan Case，該題的statement2是什么意思呢？謝謝
老師 這個不是committee來draft吧 他們只是 approve
可以解釋下例題中比較復(fù)雜的這個公式嗎，我是否可以用金融計(jì)算器算這個數(shù)
老師好，請問可以結(jié)合這個題目區(qū)分一下goals和beliefs嗎？為什么選beliefs？
81頁，B題目，歐洲也有emergingMARKET,是不是和原資產(chǎn)的stock有overlap?
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