Q5，1、為什么volatility skew要對volatility低買高賣；2、如果是低買高賣為什么不是long ITM put and short ITM call？
risk reversal在hedge里跟collar（+s+p-c）相反，是不是說明risk reversal就是（-s+c-p）？是不是和買賣otm的risk reversal是倆意思？
請老師解釋一下第2問的第4小步，為什么說賣掉USD2650000，現(xiàn)在不會有額外的現(xiàn)金流？
不太理解這種題目求breakeven price的 是什么思路，比如公示表里有寫covered call, Vt=St-max(0, St-x0, profit T = St-S0 - max (0, St-x) + C0, 那么做breakeven類的題目需要用到這些公式嗎
第三題不太理解為什么B選項INR/USD的forward premium越高，就意味著投資者能夠以越低的美元利率進行借款。
請問第一題中可以理解美元走弱，波動率變大，所以機構投機者做多？
視頻都花了，老師講什么完全聽不清
想借一個其他同學提的例子繼續(xù)問一下，假設我需要美元，但直接借美元可能不方便或者費用高，我就借人民幣，然后和美元互換，我付的是人民幣利息，期間收人民幣利息支出美元利息，這里因為互換而需要支出的美元利息，是人民幣計價還是美元計價的？如果是美元計價的，也就是說我還是需要持有一定的美元，以覆蓋互換產生的美元利息成本嗎？
第二題中老師計算的2.14%跟答案有些出入，請問哪個是對的？這個題寫的時候應該按照哪個方法來
currency swap為啥沒有講？這個不是考試focus嗎？
為什么這里初始投資（分母）只算上了證券部分的BV，沒有算上期貨部分的BV呢？
我理解FX swap和cross-currency swap一個只涉及本金交換，一個涉及到本金和利息交換；但分別適合應用在什么場景？什么情況下會用FX，什么情況下會用currency,請舉例說明
思維導圖里面說FX SWAP沒有本金交換，這個講義說有本金交換，這個怎么理解？
risk reversal 也可以是買OTM PUT 賣OTM CALL 吧？為什么這個策略關鍵詞是REVERSAL 具體怎么體現(xiàn)的？
covered call 要想得到最大值和BE point 前提是不是必須要看漲期權的行權價要大于股票的期初購買價格？我嘗試著用期初價格是3的股票+期權費是1的看漲期權去合成covered call 結果是最大虧損是-2，在價格等于1以后的所有后續(xù)價格都處在Y值=-1，這條合成的線并且是不和x軸相交的
程寶問答
金程問答
