但他的目的不是為了maintain some profit potential嗎？怎么體現(xiàn)呢？買PUT只是為了防下跌吧，況且還是OTM put
老師，請問為什么這里買執(zhí)行價(jià)格是 3 元的 call 是預(yù)計(jì)明天匯率就跌到 3，否則就虧錢？如果現(xiàn)在匯率是 6.5 的話不是本來就賺錢嗎
是不是short risk reversal就是short call + long put？
最后一題不明白，為了低利率借入日元支付日元利率，因?yàn)闆]有日元所以需要收到日元在進(jìn)入一個(gè)利率互換swap,相當(dāng)于支付巴西幣，收日幣，在這個(gè)過程中為什么老師說要再支付一個(gè)巴西幣的利率呢？
f?s變高，意味著標(biāo)價(jià)貨幣貶值，INR會在遠(yuǎn)期貶值，投資利率是固定的，而且還沒有用風(fēng)險(xiǎn)對沖，遠(yuǎn)期匯率價(jià)格f應(yīng)該是cip算出來的，那么f變更高，就意味著INR貶值更嚴(yán)重，應(yīng)該虧損才對
What's currency overlay program?
老師請問這個(gè)case Q2答案里說 A short calendar spread is appropriate if the expectation is for a decrease in implied volatility or a big move in share prices that is not imminent. 這里的short calendar spread為什么適合a big move in share price that is not imminent？以后股價(jià)會有大move不是相當(dāng)于以后vol會變大嗎？
為何金融機(jī)構(gòu)要在月底時(shí)候做多期貨呢？
第4問，怎么問才是求總成本呢？這道題并沒有將BRL的支出成本換算為YEN并包含在答案要求的interest cost中
第一問為什么只獲得本國無風(fēng)險(xiǎn)收益率？
covered call的應(yīng)用場景是：覺得未來股價(jià)不會漲太多，希望對沖一定程度的下行風(fēng)險(xiǎn)對吧？因?yàn)楣蓛r(jià)大幅上漲，covered call的上行空間會被鎖死
怎么理解最后一句話，6個(gè)月后他開啟了一個(gè)利率2.7的貸款。這句話和隱含的1.95%怎么來判斷？Eurodollar Futures這部分的知識點(diǎn)感覺沒聽明白
Trading the forward rate bias involves buying currencies selling at a forward discount, and selling currencies trading at a forward premium. 這句話怎么理解？
這個(gè)題是怎么計(jì)算的equity futures
risk reversal是long call 加上short put，為什么這里老師講得是long put，short call
程寶問答
金程問答