Q2，B選項是relative的bottom-up approach對嗎？
fixed-income的large, non-urgent交易可以通過電子化交易平臺實現(xiàn)嗎，還是不行？另外，筆記上在講low-touch的三種方式時，提到1）ATS/MTF等 2）DMA 3) dark pool, 股票交易所的電子交易是三種中的哪一種??？
第三題最后的解釋不是很懂，如果market-adjusted cost是負(fù)數(shù)說明什么？如果是一個較大的正數(shù)又說明什么？謝謝老師
請問可以再講解一下這道題目中的POV，VWAP，TWAP分別的運作機制嘛？沒太聽懂為什么選擇TWAP？
筆記這里的VWAP和TWAP的優(yōu)缺點，在講義里是TWAP的優(yōu)缺點。哪個對？
treynor ratio 和 treynor-black ratio不是一個東西嗎，前者衡量systematic risk，后者衡non-systematic risk嗎
front loaded strategy是什么
為什么說closed-end基金流程性最好？ETF是屬于closed-end還是open-end？
為什么close end fund 流動性更好，不能贖回吧？open end fund還可以每日贖回
這道題和前面例題思路完全相反，為什么這里無需考慮revert mean
在講question10的時候老師有反復(fù)提到TWAP適用于small order的reference price，因為沒有在講義里看到，想問下是教材中有提到嗎？具體是在哪里？
老師，2024mock的B卷有一道業(yè)績題，案例六，原文：The decision to reallocate assets to fixed income is based on an analysis of the asset class. The firm uses a top-down approach to first determine allocations to different economic sectors and then decides on security selection within those sectors. Based on economic projections, the firm then chooses the fixed income portfolio weights relative to the benchmark.問：Which risk attribution analysis is most appropriate for the firm’s reallocation of assets to fixed income?答案選C A. Marginal contribution to total risk B. Marginal contribution to tracking risk C. Factors’ marginal contributions to total risk and specific risk 老師，按照原文，出現(xiàn)top-down，以及relative to benchmark，那么他的風(fēng)險歸因應(yīng)該是：attribute tracking risk to relative allocation and selection decisions. 而選項中沒有這個。為什么選C？按照對課上表的講解，出現(xiàn)了relative就肯定不能是絕對了。而C是top-down+絕對。
這里問explain for each of these measures, the source of the difference in performance between the two manager 只需要說選高的就好啦？？？
老師，第2題。從材料和題干是想表達基于benchmark的對嗎？我看了前面的問題，材料中提到了risk-adjusted，所以認(rèn)為是基于歷史基準(zhǔn)的。 另外，不結(jié)合材料，僅從選項A、B的表述來看，A、B的說法屬于risk attribution中的一種嗎？ 謝謝！
沒懂第三題問的是什么？還有應(yīng)該怎樣回答才能得分？
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